道达投资手记：大盘明显升温 游戏板块井喷

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就在市场情绪极度低迷的时候，市场就像一个光明的未来，试图改变每个人的信心。

昨日，尽管上市公司如雷贯耳，但仍无法阻止市场升温。上证综指上涨24.79点，收于2933.99点，涨幅0.85%；创业板指数上涨46.59点，收于1729.08点，涨幅为2.77%。

是什么给市场带来了如此积极的变化？

市场情绪

最近，新闻里确实有很多地雷。前天，PICC (601319，诊断组)解除了地雷禁令。昨天，据透露，徐东光电(000413，诊断单元)拖欠债务，也是一个地雷。

尽管打雷，市场仍然保持上涨，市场明显回暖，各种基金在追逐热门股票方面特别活跃。上证综指再次站在2900点，收复了半年失地，信心也回来了。

当然，原因有很多，其中一些重要事件会影响许多基金的态度。例如，昨天中信证券(600030)召开了展望2020年的战略报告会议，提出了a股有望迎来2-3年的小康牛市的观点。中信证券认为，a股在触底后利润增长率将稳步上升；第二季度将实施稳健增长政策，资本市场改革将取得重大进展；全年内外流动性趋于宽松，第二、三季度流动性相对较好；外部干扰主要反映在下半年。工业资本迎来中期拐点，外资流入的主动性增加，这有望成为a股增量资金的主要来源。2020年，a股将进入始于2019年的3-5年牛市的第二阶段。

我不认为经纪策略会议和激动人心的市场观点是根本原因。我认为，真正让市场升温的是机构投资者无法控制的热情。虽然他们以前很沮丧，但他们只需要一点点火花来点燃他们的激情。

我认为在未来的一段时间里真的没有必要悲观。

昨天的磁盘

昨天市场上最大的热点无疑是网络游戏板块。这个已经冷了很长时间的板块，突然迎来了风，三奇互动娱乐(002555，诊断)、优祖网络(002174，诊断)、凯盈网络(002517，诊断)、掌上科技(300315，诊断)和完美世界(002624)等游戏类股的每日涨停。

当然，好消息刺激了游戏股的井喷。据了解，谷歌将在近期正式发布云游戏平台google stadia，并进一步升级和创新其技术和支付模式。在之前结束的x019会议上，微软宣布其xcloud云游戏服务将于2020年正式推出，并将xcloud扩展到windows 10 pc。

云游戏平台的发布会带来什么变化？大葛了解到，所谓的云游戏是一种运行在云服务器上的游戏模式，玩家不需要在本地安装。这种模式的出现是基于5g可以提供的网络环境。玩家不必购买昂贵的游戏终端设备，但可以通过云游戏平台在pc和移动终端上获得4k图像质量和10毫秒内延时的高质量游戏体验。云游戏将对游戏产业的内容构成、支付方式、竞争格局和价值分配产生重要影响。

例如，为了玩游戏，许多朋友需要购买配置更高的电脑。未来，有了5g网络和云游戏平台，就没有必要购买昂贵的游戏设备。

游戏股突然变热，不仅是因为云平台的主题炒作，也是因为一些游戏公司的业绩有所好转，或者市盈率不高。最典型的例子是完美世界和三七娱乐。这两家网络游戏公司的市盈率只有22倍左右，因此它们对资本如此有吸引力也就不足为奇了。

最后，对市场前景进行了简要评论。昨日上涨后，戴格继续保持对市场前景相对乐观的态度，未来主流基金可能会围绕业绩水平进行追逐。换句话说，业绩更好、增长预期更明确的公司将更受机构青睐。这些机会隐藏在餐饮、医药、半导体等主要行业。

昨日的反弹进一步增强了达戈积极乐观的信心。

沪深300指数位置参考

昨日仓位:60%

今天的职位计划:60%

一、本头寸是结合趋势研究设定的非公司头寸的参考，不作为买卖的基础。请注意投资风险。

二.该头寸的跟踪目标是沪深300指数，以实现对该指数的量化跟踪，避免个股头寸差异的影响。

(张道达)

根据国家有关部门的最新规定，本手册不涉及任何操作建议，市场进入风险由您自行承担。