不良率攀升 农商行陷生存怪圈

本篇文章3253字，读完约8分钟

随着商业银行年报的披露，基础薄弱、大基础情结严重的农村商业银行资产质量也浮出水面。4月16日，《北京商报》记者统计了60家农村商业银行(上市和非上市)2018年年报和2019年同业存单发行计划，发现近60%的农村商业银行披露了2018年末不良率数据，其中18家农村商业银行不良率上升，15家农村商业银行不良率下降，2家农村商业银行不良率与年初持平。分析师认为，农村商业银行不良贷款率上升与客户群体单一、贷款集中度高、监管部门要求减少不良贷款偏差等因素有关。未来应开展差异化竞争，缓解“依赖大户”的复杂局面。

18家农村商业银行不良率上升

《今日北京商报》记者统计了53家未上市农村商业银行和银行间存款证的年报，以及7家a股和h股上市农村商业银行的年报。在60份年报和银行间存款计划中，有35家农村商业银行披露了2018年末的不良贷款率，其中内蒙古乌拉特农村商业银行、濮阳农村商业银行、湖北咸宁农村商业银行、武汉农村商业银行、山西临沂农村商业银行、黑龙江建三江农村商业银行、湖北襄阳农村商业银行、河南兰考农村商业银行等18家农村商业银行2018年末不良贷款率较年初有所上升。

2018年底，内蒙古乌拉特农村商业银行不良贷款率进入“4”字头，达到4.1%，比年初上升1.63个百分点。湖北咸宁农村商业银行不良贷款率接近4%，为3.74%，比年初上升1.07个百分点。此外，阜阳农村商业银行、黑龙江建三江农村商业银行、武汉农村商业银行和湖北襄阳农村商业银行的不良贷款率进入“3”时代，分别为3.55%、3.2%、3.59%和3.64%；河南兰考农村商业银行和张家界农村商业银行的不良贷款率也分别达到2.96%和2.3%。

根据湖北向阳农村商业银行2018年度报告，截至2018年末，本行不良贷款余额为5.78亿元，较2017年末的2.59亿元大幅增加3.19亿元；不良率为3.64%，大幅上升1.75个百分点；不良贷款增加导致拨备不足，我行拨备覆盖率从256.25%降至152.66%，接近监管部门要求的120%-150%的红线。

另一家不良率为“3”字头的银行是黑龙江建三江农村商业银行。数据显示，截至2018年底，本行不良率为3.2%，比年初上升1.7个百分点；拨备覆盖率下降85.93个百分点，至153.51%，也接近监管部门要求的120%-150%拨备的红线。

然而，值得注意的是，许多农村商业银行的资产质量明显提高。例如，2018年末贵州武当农村商业银行不良贷款率为11.75%，仍处于较高水平，但较年初下降了3.22个百分点。此外，截至2018年底，内江农村商业银行、云南蒙自农村商业银行、江苏如皋农村商业银行和新疆喀什农村商业银行的不良贷款率也有不同程度的下降。

此外，在上市的农村商业银行中，包括江阴农村商业银行和无锡农村商业银行在内的7家a股和h股农村商业银行已披露了2018年年报。由于上市农村商业银行保持了良好的资产质量控制能力，除重庆农村商业银行和九台农村商业银行外，其余五家农村商业银行的不良贷款率均有所下降。

事实上，一些小型金融机构，如农村商业银行和农村信用社，也引起了监管机构的注意。国家审计署近日发布的2018年第四季度国家重大政策措施执行情况跟踪审计结果显示，7个地区部分地方金融机构存在不良贷款率高、拨备覆盖率低、资本充足率低、掩盖不良资产等问题。其中，河南省存在不良贷款率高的问题。截至2018年底，河南浚县农村商业银行等42家商业银行不良贷款率超过警戒线5%，其中12家超过20%，个别商业银行不良贷款率超过40%。此外，河北省、河南省、山东省部分金融机构存在不良资产掩盖问题:2016年至2018年，河北银行、河南中牧农村商业银行、山东滕州农村商业银行等23家金融机构通过收贷、转移不良资产、违反五级分类规定等方式掩盖不良资产，涉案金额达72.02亿元。

贷款集中度高还是主要原因

农村商业银行不良贷款率上升与当前整体经济环境不佳有关，但更深层次的原因是贷款集中度高、抗风险能力弱。

例如，湖北咸宁农村商业银行2018年年报显示，截至2018年底，该行前五大贷款行业为农业、林业、畜牧渔业、制造业、批发零售、建筑业和房地产业，占贷款总额的59.53%，最大的贷款行业农林牧渔业余额高达15.68%。

关于湖北省咸宁市农村商业银行的资产质量，去年7月东方金诚国际信用评估有限公司发布的评级报告指出，房地产、建筑等行业占银行企业贷款比重较高，行业投资相对集中，不利于信用风险分散。同时，2017年末我行利息贷款占比28.27%，未来信贷资产质量存在较大下行压力。

不仅未上市的农村商业银行，而且上市的农村商业银行也面临着贷款高度集中的现象。根据重庆农村商业银行年报，截至2018年底，本行三大不良行业为批发零售、制造业和建筑业，不良率分别达到4.27%、3.44%和2.14%，制造业不良率较2017年底上升2.06个百分点。

对此，恒丰银行战略研究部研究员王丽娟认为，一般来说，农村商业银行主要依靠地方经济，与地方经济有很大的相关性，容易造成贷款集中度高的问题。此外，农村商业银行的经营、管理和风险控制能力大幅提高了/0/，这很容易导致不良贷款率上升。

此外，监管部门关于减少不良贷款偏差的要求也暴露了农村商业银行的坏账风险。联合信用评级有限公司最近向武汉农村商业银行发布的评级报告指出，自2018年以来，该行已将逾期超过90天的贷款列为不良贷款。2018年末，不良贷款余额50.56亿元，比年初大幅增加23.25亿元；不良贷款率为3.59%，比年初上升1.38个百分点。

资本证券R&D部总经理王建辉表示，农村商业银行的主要客户群体是农村或基层的小微工商业户，整体信贷水平和盈利能力相对较弱。如果当前宏观经济形势叠加，对小微农户收入的影响可能更为显著，这决定了从宏观角度看，农村商业银行的不良贷款率将处于较高水平。另一方面，农村商业银行涉及的相关行业也面临低迷，例如农产品市场持续下滑，这反过来影响了农村商业银行的相关业务。

差异化竞争解决了“大基地”情结

事实上，长期以来，农村商业银行一直受到地理因素、客户资源和员工素质的制约，成为坏账暴露的重灾区。随着金融去杠杆化和监管力度的加大，农村商业银行面临的不良资产压力依然存在。

根据中国保监会发布的数据，截至2018年底，商业银行不良贷款率为1.83%，较上季度末下降0.04个百分点，但较2017年底上升0.09个百分点。其中，农村商业银行不良贷款率为3.96%，较上季度末下降0.27个百分点，但较2017年末上升0.8个百分点。

分析师指出，面对经济下行压力加大，农村商业银行不良贷款率仍在上升。资深金融分析师肖磊表示，总体而言，农村商业银行涉足的领域是一个相对低增长的领域，这与许多商业银行的业务不同。因此，如果整体经济增长放缓，对农业、农村和农民的政策支持不到位，不良贷款率很容易上升。

然而，在农村商业银行整体资产质量压力的背后，应该进行差异化竞争，以缓解“依靠大户”的复杂局面。王丽娟表示，贷款高度集中将增加农村商业银行的不良风险，尤其是当当地经济出现问题时，这将对农村商业银行产生更大的影响。因此，农村商业银行需要提高自身的管理、经营和风险控制能力，同时要有丰富的产品为客户服务，满足各类客户的需求。

肖磊还指出，农村商业银行需要更加差异化的信贷措施，可以利用好当地的信贷中介机构来提高信贷数据的积累，并继续提供集约化服务，这可能会大大提高未来资产的质量，降低不良贷款率。

“农村商业银行应该依靠政府的支持和政策倾斜，将综合融资成本降到最低。同时，政策还应使农村商业银行的业务相对适度扩张。除存贷款业务外，还应适当增加一些衍生业务，以分散农村商业银行的收入，提高其抵御风险的综合能力。此外，农村商业银行应运用云计算和大数据等现代科技手段，提高金融服务质量，改善盈利模式和产品质量。”王建辉补充道。