消费金融2018年关键词：牌照紧俏、增资频现

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最近，许多机构发布了关于消费金融的报告。《2018年中国消费信贷市场研究》报告显示，去年中国消费金融增速达到30%。尽管“蛋糕”很大，但许可证的审批速度却逐年放缓。据《证券日报》记者统计，自2010年第一批四家消费金融公司成立以来，2014年和2016年已有20多家获得牌照的消费金融公司获得牌照，2018年仅有两家公司获得批准。

中国人民大学崇阳金融研究所研究员董希淼告诉《证券日报》，巨大的消费市场是居民的真实需求。对于获得许可的金融消费公司，应鼓励监管，今年将加快审批速度。

两家公司获得了许可证批准

虽然可以参与进入消费金融市场的许可证很多，如小额贷款许可证和金融租赁许可证，但私人银行和消费金融许可证对企业更有吸引力，申请这两个许可证的门槛也不低。消费金融公司的发起人为企业的，要求其最近一年的营业收入不低于300亿元人民币或等值的可自由兑换货币。然而，对私人银行的要求不仅很高，甚至在2018年，监管还没有得到批准。

在这种情况下，即使2018年只批准了两个消费金融牌照，它也吸引了市场的极大热情。2018年，中国光大银行和宁波银行宣布将成立新的消费金融公司。

宁波银行宣布拟设立宁波应永消费金融有限公司，注册资本5亿元，其中宁波银行出资3亿元，占60%；协办单位宁波富邦家具和宁波城市广场分别出资1.5亿元和5，000万元，分别占30%和10%。

光大银行计划与CYTS和望岛商业银行股份有限公司共同组建一家消费金融公司，注册资本为10亿元人民币，其中光大银行出资6亿元人民币，持有60%的股份；王道商业银行股份有限公司投资2亿元人民币，持有20%的股权；CYTS投资2亿元人民币，持有20%的股权。

王道银行成立于中国台湾，主要通过互联网开展金融业务。

去年9月，富邦华谊银行也宣布计划成立一家消费金融公司，投资1.25亿元人民币，占25%的股份。富邦华谊银行是富邦华谊银行的母公司，也来自中国台湾。富邦金融控股还于去年11月30日完成了其全资子公司富邦银行(香港)所持厦门银行19.95%股份的转让，直接成为厦门银行的第二大股东。

2017年，江苏银行宣布与凯基银行和蓝海大厦共同发起成立消费金融公司，其中凯基银行来自台湾，但目前尚未获得监管部门的批准。

董希淼认为，台资企业在信用卡等消费金融领域有着丰富的经验，而大陆市场的业务量巨大。近两年来，大陆金融市场的开放度有所提高，台资企业为进入未来发展做出了巨大努力。

虽然市场方面是积极的，但在许可证发放过程中没有明显的改善。2018年，只有厦门金美辛和中信消费金融获得监管批准。据《证券日报》记者统计，自2014年以来，已获批的消费金融牌照数量分别为6个、3个、8个、1个和2个。

资本增长正常化

由于消费金融公司没有吸收准备金的能力，业务发展受到资本规模的限制，2018年消费金融公司增资是正常的。

市场上最大的消费金融公司基本上都增加了资本，今年年初和年底兆联金融增加了两次资本。去年12月底，招商银行(港股03968)和中国联通(港股00762)各出资10亿元，完成了对兆联金融的增资，注册资本也达到48.59亿元。

去年初，中国邮政消费金融的注册资本从10亿元增加到30亿元。6月，消费金融公司立即将注册资本从22.1亿元增加到40亿元。此外，中原消费金融、中行消费金融、海尔消费金融、金城消费金融、尹畅58消费金融、哈尔滨消费金融均完成了不同数量的增资。

资本不变增长的背后是业务规模的快速扩张，这可以从几家消费金融公司的业务规模增长中看出。根据这些数据，仅在两年后，2016年刚刚成立的尹畅消费金融资产规模仅为3.61亿元。截至9月底，公司资产规模达到32.09亿元，增长近9倍。

根据尹畅5月8日消费者财务数据，截至2017年底，公司总资产为18.59亿元，总负债为16.31亿元。仅9个月后，尹畅的消费金融资产总额达到26.99亿元，负债总额为24.73亿元。

观众主要是年轻人

根据《消费金融行业观察报告》，与消费信贷模式相对成熟的美国相比，中国消费金融(短期消费贷款/消费支出)的渗透率仍处于较低水平，仅为美国的60%，市场潜力仍然很大。根据研究报告，2018年1月，用于衡量消费金融规模的短期消费贷款达到7.04万亿元。如果按照未来短期贷款的年增长率计算，到2020年，消费信贷规模将达到10万亿元以上，前景看好。

在供给方面，传统金融市场由银行主导。因为它只能覆盖白领和高净值个人的高质量客户，所以无法满足大量高端客户的财务需求。典型用户是大学生和年轻的蓝领工人，这两个群体的数量和消费需求都非常大。

2018年中国消费信贷市场研究也得出类似的结论。根据该报告，从年龄层面来看，中国消费金融的用户主要是年轻人。其中，超过66%的18至39岁人群使用消费信贷，而50岁以上的中老年人很少使用。

从收入水平来看，中国消费金融的主要群体集中在月收入在5000元以下的群体，其中70%是月收入在2000元至4999元之间的群体，其次是月收入在5000元至9999元之间的群体，而月收入在2000元以下的低收入群体和月收入在1万元以上的高收入群体消费金融行为较少。