银行核销不良贷款力度料加大 腾空间+调结构力挺民企

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“预计在过去一两年，商业银行将加快处置不良贷款，加大核销力度。这些都是意料之中的，不应该带来太多的行业波动。此外，经济下行周期是银行调整客户结构的好机会。当上升周期到来时，他们可以轻而易举地投入战斗。扶持民营企业和小微企业是大势所趋。”一家大型国有银行华南分行的相关负责人周济(化名)表示。

银行监管部门的一些人和专家告诉《中国证券报》，尽管目前的银行风险是可控的，但挑战依然存在。预计银行将在2019年继续加大不良贷款的处置和核销力度，这不仅可以防范和化解信贷风险，还可以腾出更多的空空间来支持民营企业和小微企业。

次品率预计将保持在2%以内

中国保监会最近召开的2019年银保工作会议指出，银行业和保险业风险总体可控，但形势依然复杂严峻。

据中国保监会最新数据显示，截至2018年底，商业银行不良贷款余额为2万亿元，不良贷款率为1.89%；贷款利息余额为3.4万亿元，贷款利息率为3.16%；逾期超过90天的贷款占不良贷款的比例为92.8%，比去年底下降了6.9个百分点。

最近，三家上市银行发布了业绩报告。截至2018年底，上海浦东发展银行不良贷款率为1.92%，较年初下降0.22个百分点。平安银行不良贷款率为1.75%，比上年末略有上升0.05个百分点；逾期90天以上的贷款本息余额占比1.70%，比上年末下降0.73个百分点；不良贷款偏离度为97%，比去年底下降46个百分点。中信银行不良贷款率为1.77%，比去年底上升0.09个百分点。

许多专家和分析师预测，2019年中国商业银行的不良贷款率预计将低于2%。中国银行发布的《全球银行业展望报告》预测，2019年中国银行业不良贷款率可能会出现稳中有升的趋势，部分城市商业银行和农村商业银行不良贷款压力较大，但银行业整体不良贷款率将保持在2%以内。

交通银行首席经济学家连平认为，2019年需要关注一些领域的潜在风险。但是，随着国内经济结构调整步伐的加快和民营及小微企业融资环境的逐步改善，商业银行资产质量下行压力将得到缓解，逾期及相关贷款等前瞻性指标将继续呈现良好态势。

国家金融与发展实验室副主任曾刚指出，根据中国银行业监督管理委员会披露的最新数据，银行业不良贷款率在过去三个季度呈小幅上升趋势。首先，监管要求银行增加对不良贷款的准确分类和处置。其次，实体经济在2018年面临压力。银行信贷风险将在2019年再次出现，但最严峻的时刻已经过去。

中国民生银行研究院研究员郭晓蓓认为，未来两三个季度，银行业不良贷款惯性增长趋势将保持不变，2019年不良贷款增速可能高于往年。“化解产能过剩、清理‘僵尸企业’的力度不断加大，小微企业风险不断暴露，将对商业银行信贷风险状况产生不利影响。同时，大企业的债务违约风险和房地产市场的进一步分化也需要警惕。”

加大核销力度，达成共识

根据中国保监会的初步统计，2018年，商业银行共核销不良贷款9880亿元，比上年增加2590亿元。银行业内部人士承认，这一趋势将在2019年继续。

监管部门多次强调“以大补小”和逆周期调整，要求银行业金融机构在贷款增速高、净利润增长快的年份，对贷款减值损失计提更多准备金，以保持稳定的风险补偿能力，防患于未然。截至2018年底，商业银行贷款损失准备余额为3.7万亿元，比上年末增加6762亿元。拨备覆盖率和贷款拨备覆盖率分别为185.5%和3.5%，分别比上年末提高5.1个百分点和0.24个百分点。尽管调整了贷款损失准备金的监管要求，但这两项指标仍在不断上升。

“银行增加了冲销，主要是为了减少账面上的不良贷款。”东方金城首席财务分析师徐成元认为，银行正面临资产质量下降的压力。与此同时，由于银行五级分类监管的收紧，银行加强了不良贷款的确认，账面不良贷款数量增加。

周济告诉《中国证券报》记者:“自2018年以来，所有人的注销步伐明显加快。具体实力取决于银行的客户结构和发展战略。例如，在过去，大型国有银行的客户集中在中央企业、国有企业和地方基础设施项目，因此本轮冲销的压力较小。股份制银行也需要分成不同的情况。一些银行已经调整了对个人零售行业的关注，对这类银行的压力较小。一些银行的客户结构“大头”是中小制造业或低层次的地方融资平台。这一轮可能只能选择“壮汉的断腕”。"

一些银行高管向《中国证券报》记者表示:“根据处置不良资产的惯例，打包转移和核销不良资产是银行更常用的方式，但对核销金额有限制。我们正在观察监管机构是否会得到进一步的政策支持。”

除了传统的处理方法如核销、包裹转移等。，预计2019年不良贷款处置将有所创新。中国银行业监督管理委员会首席风险官、发言人兼办公厅主任肖早前表示，截至2018年底，债转股签约金额超过2万亿元，落地金额达到6200亿元。就资产证券化和不良资产证券化而言，2018年的金额约为9000亿元，为历史最高水平。

“短期痛苦”有利于长期发展

“在过去两年中，监管机构一直在指导商业银行真实反映风险并加快核销。这样做的目的是“减轻银行的负担”，并重新激活“僵尸企业”占用的贷款额度。”曾刚认为，商业银行应跳出误区，顺应潮流，充分暴露风险，以支撑实体经济，调整客户结构，规划长远发展和利润预期。尤其是，中国上市银行的估值多年来一直处于低位，这源于投资者对银行风险的担忧。

然而，曾刚承认，加快核销不良贷款将影响银行的短期利润。业绩报告显示，平安银行2018年实现营业收入1167.16亿元，同比增长10.3%；归属于母公司股东的净利润为248.18亿元，同比增长7.0%。上海浦东发展银行实现营业收入1715.42亿元，同比增长29.23亿元，增长1.73%；归属于母公司股东的净利润559.14亿元，同比增长16.56亿元，增幅3.05%。中信银行利润总额543.26亿元，比上年增长3.92%；归属于母公司股东的净利润为445.13亿元，比上年增长4.57%。

据业内人士称，2019年，私营企业和小额信贷部门预计将欢迎银行提供更多帮助。

肖表示，支持实体经济发展是2018年最重要的任务，主要从两个方面入手:增加供给和盘活存量。在盘活存量方面，除资产证券化、债转股和不良资产核销外，还采取了联合信贷机制。一方面，平衡过度信贷企业的信贷资源和资本资源，在融资超过正常生产经营需要时，挤出一部分；另一方面，腾出新credit/きだよきだよきだよきだだききだよききだき