银行年报“指证”开发贷不良贷款率上升 多家银行信贷转向“租售并举”

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其中一些可能是片面的，但它们的信号意义也难以忽视。虽然上市银行和房地产企业的年报披露仍在进行中，但一些指标的变化趋势仍值得关注。

《证券日报》记者注意到，结合上市银行年报和去年中期报告的分析，开发贷款资产质量确实面临压力。此外，许多银行积极响应“同时出租和出售”，并与领先开发商合作，以验证开发贷款的“失宠”大数据在未来可能会进一步增加。

发展贷款资产质量面临压力

截至3月26日，在26家上市银行中，只有3家银行披露了2017年年报，其中2家银行的开发贷款不良贷款率有所上升，而另一家银行没有披露相关数据，但开发贷款的规模和比例“翻倍下降”。

根据平安银行2017年年报，该行公共业务房地产贷款不良贷款率从2016年底的0.06%上升至0.77%，增幅为71个基点。虽然该项目仍优于大多数其他公共部门的贷款质量，但相关数据的上升速度表明，我行开发贷款资产质量迅速下降。

同时，招商银行2017年年报也显示，该行房地产贷款不良贷款率从2016年底的1.01%上升至1.23%，即房地产行业不良贷款率上升了22个基点。在招商银行的企业贷款中，房地产行业的不良贷款占比位居第二。

虽然只有两家股份制银行披露了发展贷款的资产质量，但根据去年年中的报告，上市银行发展贷款的资产质量确实有些不尽如人意。

截至去年年中，三大国有银行发展贷款不良率超过1.5%，甚至达到1.76%。当时股份制银行的数据要好得多:兴业银行仅为0.02%，光大银行为0.04%，中信银行为0.09%，上海浦东发展银行为0.27%，招商银行为0.62%(部分银行未披露相关数据)。

此外，虽然张家港2017年年报没有披露房地产行业资产质量的变化，但披露了规模和比例的“双下降”:规模从2016年底的9.77亿元下降到去年年底的7.25亿元，比例从2.72%下降到1.93%。

“虽然去年第一季度末，各监管部门进一步收紧了住房相关贷款，但由于土地监管需要时间，从数据反映来看，监管效果自然会滞后。因此，下半年的住房贷款数据可能比上半年更为严峻”，一家股份制银行的人士告诉《证券日报》记者，“今年一季度，一些银行对发展贷款的不友好态度也印证了这一点”。

2月初，一家股份制银行暂停接受房地产行业的新信贷业务。该行表示:“暂停接受房地产行业新的信贷业务，是基于我行贷款结构调整而做出的正常业务决策，是一项临时性的内部管理措施，不涉及其他任何事情。”尽管其他银行没有明确表示“停止放贷”，但一些银行表示，“住房信贷的规模和比例已经相对较高，因此有必要对其进行控制。”

“把房子租给银行”

除了自身资产质量下降外，开发贷款“失宠”的另一个原因与住房市场格局的演变有关，而格局变化的推动者是银行业和房地产业的龙头企业。

建行副行长庞秀在生日前的银行业例行新闻发布会上表示，截至目前，建行房屋租赁平台已累计上线12万套，成功租赁2.6万套。"今年，每个月都有10，000个住户可以住在建行平台发布的房子里."。

《证券日报》记者点击了中国建设银行的相关h5推荐，发现上面明确表示“有必要向中国建设银行租房”。银行不仅有“房子”、“产品(贷款)”，还有“指数”——包括房价指数和房屋租赁指数，指数结果是公开和共享的。

中国建设银行并不是唯一采取积极行动的银行。自去年10月底以来，几乎所有购房者熟悉的房地产界和银行业的龙头企业都表达了对“租购并举”的回应，为房屋租赁市场的所有参与者提供了完整的金融产品和服务链。

多位银行家表示，促进住房租赁市场繁荣发展，是银行业贯彻落实党的十九大精神的重要举措，即“加快建立多主体供给、多渠道担保、租购并举的住房制度，让所有人都有住有住”，也是“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力”要求的重要抓手。开发商也承认，“通过银企合作，共同推动房屋租赁市场的发展，可以有效支持企业增加房屋租赁的发展，有效实现供应方的多代理供应。”

事实上，从项目立项到试点，从土地使用到租赁住房供应，从制度建设到监管跟进，从租购到金融创新，各相关部门都在不断努力发展租赁住房市场，形成了真正的协同效应。此外，从信贷资金的可获得性、价格和其他性能价格比指标来看，住房租赁贷款也扼杀了传统的住房相关贷款。

对于银行等金融机构来说，面对“房子是为了生活，不是为了投机”这一明确的政策和监管取向，住房贷款总量即使灵活，也必然有一个上限。在“租贷并举”的模式下，银行不愿意增加甚至直接减少开发贷款是不可避免的。