2月商业银行资产负债增速同比下降过半

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每个记者张守林每个编辑杨军

3月26日，银监会在2月份公布了银行业金融机构的资产和负债情况。二月份，银行资产及负债的增长率持续下降。其中，银行负债增速近年来首次跌破8%，降至7.7%。

商业银行资产负债增速同比下降超过半年。2月份，商业银行资产负债总额同比分别增长7%和6.7%，2017年2月份相应项目同比分别增长15.7%和15.9%。

增长率下降幅度最大的是股份制银行。二月份，股份制银行的总资产和负债分别比去年同期增长了3.9%和3.3%。2017年2月，相应项目同比增长14.6%，今年2月的增速仅为去年的1/4左右。

交通银行金融研究中心高级研究员赵在接受《全国商报》采访时指出，资产明显减少主要是受金融去杠杆化和强监管的影响。商业银行大幅减少了银行间资产、应收账款投资等非信贷资产的配置，尤其是非信贷业务比重较高的股份制商业银行，受这些因素的影响更为明显，因此资产增长率的下降更为突出。

100多家银行主动“缩小规模”

中国银行业监督管理委员会审慎监管局局长肖在今年3月2日的中国银行业监督管理委员会新闻发布会上的介绍，证实了赵的说法:截至今年1月底，特殊目的载体投资增速在去年大幅下降的基础上首次出现负增长，同比仅负增长3.9%，同比大幅下降39.2个百分点。银行间金融管理规模持续萎缩，与去年同期相比净减少3.6万亿元。与去年年底相比，信托贷款余额减少408亿元，这是自2016年8月以来的首次环比下降。与去年年底相比，委托贷款减少882亿元，并继续下降。其中，金融机构委托贷款比上年末减少884亿元，降幅非常显著。

结合金融统计数字，今年二月份流通现金(m0)增加13.5%，广义货币(m2)增加8.8%。去年同期，m0增长了3.3%，m2增长了10.4%。从历史变化来看，流通中的现金增长率大幅提高，银行体系中剩余的货币反映在银行负债中，增速有所放缓。

根据中国银行业监督管理委员会发布的数据，2月份银行业金融机构总资产同比增长8%，同比增长14.6%，同比下降6.6个百分点。2月份，商业银行总资产同比增长7%，同比增长15.7%，同比下降8.7%。特别是2月份股份制商业银行总资产同比增长3.9%，而去年同期为14.6%，前者仅为后者的四分之一左右。

交通银行金融研究中心高级研究员赵表示，资产的明显下降主要是受金融去杠杆化、强监管等因素的影响。

自2017年以来，银监会彻底整顿了银行业市场的混乱局面，努力防范和化解银行业风险。

银监会2017年4月发布的《关于有效弥补监管缺陷、提高监管效率的通知》中，提到了制定、推广和研究三大类共26项监管制度。

据赵分析，商业银行对银行间资产、应收账款投资等非信贷资产的配置明显减少，尤其是非信贷业务比重较高的股份制商业银行，受这些因素的影响更为明显，因此资产增长率的下降更为突出。此外，随着表外转移向表内转移和非标准转移的增加，表内信贷比重增加，同时商业银行资本占用压力加大，这在一定程度上限制了商业银行资产的扩张。

经过一年的整顿，银监会召开的2018年全国银行业监督管理工作会议指出，银行业发生了积极变化:一是从高速增长到高质量发展，已经初具规模，全年新增贷款12.6%。银行业总资产仅增长8.7%；第二，从现实到虚拟现实的趋势已经初步得到遏制。商业银行同业资产负债自2010年以来首次收缩，同业金融管理较年初减少3.4万亿元。银行融资增加超过5万亿元，通过“特殊目的载体”的投资增加约10万亿元。表外业务总规模增长率逐月下降；三是风险合规管理意识增强，违规和监管套利行为大幅减少，业务操作理性化、规范化，100多家银行主动“缩桌”；第四，强监管、严监管的局面基本形成，监管的威慑效果明显增强。

赵指出，随着去杠杆化进程的不断推进，这些因素的影响将逐渐变得明显，因此从数据来看，2月份的数据变化更加明显。

对实体经济贷款的支持没有减少

2018年2月，银行业金融机构负债同比增长7.7%，同比下降7个百分点。商业银行总负债2月份同比增长6.7%，2017年2月份同比增长15.9%。前者比后者低9.2个百分点。同样，股份制商业银行的表现最为明显。2月份，他们的总负债比去年同期增加了3.3%，2017年2月份，他们的总负债比去年同期增加了14.6%。前者不到后者的四分之一。

对于债务方增速下滑，赵分析主要受以下两个因素影响:一方面，金融去杠杆化继续推进，一系列强有力的监管政策对商业银行同业存单等同业负债产生了重大影响，而股份制银行的预操作相对激进。银行间资产负债占比相对较大，受监管政策影响更明显；另一方面，随着货币政策由相对宽松向中性转变，以及强有力监管政策的影响，银行债务侧压力明显加大，银行间存款竞争加剧，存款明显分流，也给核心债务基础差的银行债务侧造成了一定压力。

2月份的金融统计数据显示，广义货币m2同比增长8.8%，比去年同期低1.6个百分点。流通现金m0同比增长13.5%，比去年同期的3.3%高出10.2个百分点。M2-m0是以广义货币形式保留在银行系统中的货币，其中很大一部分反映在银行负债中。可以看出，银行负债增速在过去一年大幅放缓，这与银监会2月份发布的数据相互印证。

这也表明银行业金融机构负债增长率的下降是货币政策和金融监管共同作用的结果。

然而，尽管银行业的资产和负债增速有所放缓，但对实体经济的贷款支持并没有减少。根据2月份社会融资规模数据，人民币对实体经济贷款余额为122.72万亿元，同比增长13.1%。

根据央行调查统计部发布的2018年第一季度企业家调查报告，资本周转率指数为58.7%，比上季度下降0.1个百分点，比去年同期上升2.4个百分点。销售回报率指数为63.8%，比上一季度上升0.1个百分点，比去年同期上升3.8个百分点。

央行还发布了2018年第一季度的银行家问卷报告。结果显示，银行业景气指数为69.7%，比上季度上升1.4个百分点，比去年同期上升2.8个百分点。该行利润指数为65.9%，较上一季度下降2.4个百分点，较去年同期上升1.2个百分点。

关于去杠杆化和金融监管，新任央行行长易纲在此前的《货币政策回顾与展望》一文中指出，在去杠杆化和金融监管逐步加强的背景下，银行资金的使用更加规范，金融部门内部的资金循环和套汇减少。缩短资本链也将有助于降低资本成本，缓解融资困难和昂贵的问题。

目前，中国经济已经从高速增长阶段转向高质量发展阶段。易纲指出，要更加注重经济发展的质量，而不是一味追求增长速度，这已不再适合粗放型增长模式，也不能依靠货币信贷的洪水灌溉来刺激经济增长。