记者调查丨揭秘原始股新骗局

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可口可乐的原始股票因其在天空下的盈利能力而闻名于世；吴仕岩在神话的股权已经让无数中国人涌向了原来的股份。以低价和超高回报著称的原创股票一直受到投资者的追捧。同时，许多骗子也看到了机会。在许多欺诈案件和集资欺诈案件的背后，原来股票的影子已经出现，导致许多投资者遭受损失。

原始股票欺诈和诡计

以原股为诱饵的诈骗案件，如诈骗、非法吸收公众存款、集资诈骗等。，正在一个接一个地涌现。原始股票的投资充满陷阱。投资者每一步都要小心谨慎，这就要求投资者在拥有丰富投资经验的同时，还要了解各种欺诈技巧。

原始股票现在是一种新型欺诈

住在北京的张勇(化名)陷入了一场原创股票骗局，起因是在微信上添加陌生朋友。

2016年12月，在张勇无意中添加了一位名叫孟兵的陌生朋友后，张勇开始与这位女销售员进行为期三个月的聊天。张勇说对方撒谎说他在一家私募股权公司工作。在这三个月里，他会主动谈论生活、音乐、电影、公益、购买豪华车等。起初，对方没有向张勇提及投资股票。三个月后，熟悉之后，张勇也放手了。然而，到2017年3月，另一方表示，他的私人股本公司将做一个项目，这个项目可能在3个月内改变，并获得很多次。经理分配了股份，希望他能有更多的股份。

孟兵说他借钱后没有足够的钱，他愿意和张勇分享，但张勇当时相信，所以他到处借钱。个人投资者在新三板开户的条件之一是投资者名下证券资产在前一个交易日结束时的市值超过500万元人民币。当我没有账户，也没有这么多资产时，对方主动提出帮忙垫付，说他们的经理认识一个人，需要花12000元在新三板开户。2017年3月16日，在孟兵的带领下，张勇搜索了华中证券的客户(601375，股票咨询)，按照对方的要求输入了股东0194221000、席位号724400、价格11元、股份号68000、约定代码159357等信息。

交易成功后，张永才知道这支股票叫立威生物(836185)，是河南省的一家制药公司。经过了解，张勇发现虽然该股天天悬而未决，但不能像孟兵所说的那样随时出售，而且根本不能出售，也不具备转让条件，因此他怀疑被骗。

在网上搜索后，张勇在天涯看到了一个大骗局。称之为新三板股票的原始认购。我看到很多像我一样被欺骗的网民。他们被漂亮的女人和英俊的男人欺骗了。说谎者表现出善良和孝顺的假象。一旦他们成功了，他们就以因病出国为借口停止了联系。张勇说，在询问孟兵之后，对方也失去了联系。

到目前为止，已经有14个受骗的人被骗买了这家公司的股票并相互联系，他们中的大多数年龄在30到40岁之间。他们要么以在微信好友中添加错误的人为借口被搭讪，要么在交友网站上将对方添加为朋友。如果被欺骗的人是一个女人，欺骗者是一个形象更好的男人。如果被欺骗的人是男性，那么欺骗者是一个有着更好形象的女性，他们在发现自己被欺骗之前从未在网下见过面。

目前，力威生物的股价为1.50元，所有受骗的人都以11元左右的价格购买。经过对被骗者的调查，对方的所有信息都是虚假的，微信不能与手机号码关联，手机使用黑卡，工作公司不存在。唯一的事实是原始交易的股东编号，而正是因为交易和账户信息的真实性，警方才不会提起欺诈诉讼。

据记者调查，0194221000是立威生物第三大股东毕六宝的股东号。该账户在河南信阳中信建设证券德隆街营业部开立。2016年12月5日，立威生物大股东薛家路以每股1元的价格转让400万股，之后以11元以上的价格疯狂套现。根据2017年上半年接触的14名被骗者，除了被骗者介绍的资产管理公司开出的1万至2万元外，通过股票交易套现的价格接近800万元。之后，根据毕流宝账户的交易信息，股票以11元左右的价格继续交易，但现在看来，毕流宝的400万股几乎全部卖出，卖出价格可能超过4400万元。

毕流宝没有承认他在找人哄骗投资者以高出11倍的价格购买股票。我们联系了毕流宝。另一方说他在找一个网民开一个新的三板账户，但是他没有用。基于对新的三板投资不乐观，他预约了自己的账号、密码和相关的银行卡，并把它给了对方。之后，他删除了该网友的所有联系信息，如微信和qq。他不知道把自己的账户卖给谁，也不知道未来的用途。这怎么可能呢？张永如表示，此类漏洞的原因并不能说服14名受骗的投资者。

此后，14名受骗者继续走在捍卫自己权利的艰难道路上。我们花了很长时间向公司所在地汇报，从省里到县城，到付款地，到证监会，再到询问骗子和预付基金公司之间的关系，但我们总是碰壁。情感骗子李娟(化名)气喘吁吁地告诉《经济》记者，我的心脏不好，医生建议我尽快手术，但我和父母留给我的钱几乎都被骗到了新三板的账户上，我永远也不会愿意找骗子。大龄未婚孤女李娟(音)说，她想找个人过稳定的生活，但没想到会掉进陷阱，一切都成了泡影。

不仅李隽，而且所有受骗投资者的生活都受到了很大影响。他们中的一些人支付自己的股票，一些人与亲戚一起工作购买股票，一些人借钱购买股票。被骗后，他们不仅生活艰难，还面临家庭疾病、住院、妻儿分离等危机，家庭即将破裂。

无独有偶，在记者联系到的原股票诈骗案的受害者当中，李先生也遇到了同样的骗术。2017年底，李先生用电子租赁箱升级了版本！新的第三板令人震惊的欺诈-五洋通讯！1亿元的骗局！警惕这个世界。我在网上发表了一篇文章，解释我自己的欺骗。此后，这篇文章被主要网站转载，警告更多的人要采取预防措施。

同时，李先生告诉经济记者，几乎每天都有受骗的人联系他。目前，全国有几十名维权者被不同的公司以同样的方式欺骗。涉及的公司包括五羊通信、力威生物、硅海电子、四川魏宏等。涉及的金额是巨大的。一些受骗的人找到另一家公司进行回购，但很少有人把警察带到公司并成功地让对方回购，大多数人仍在努力捍卫自己的权利。如果你想立案，你需要提供更多的证据，比如找到被欺骗的一方，但是没有警察的手段和渠道，投资者自己找不到欺骗他们的人或者对方账户的资金流向，所以他们陷入了两难的境地。

原始股票投资中有许多骗局

2017年6月23日上午，上海静安法院宣布了中国首例非法操作三板新股的案件。法院判决以洪谋军和邓谋华为首的12人非法买卖三板新股。法院非法运作。犯罪被判处有期徒刑3年，缓刑3年，并处罚金50万元；邓慕华被判处3年有期徒刑，缓刑3年，并处罚金50万元。其他被告也分别被判刑。

这是一起由法院判决的原创股票欺诈案，正是这一消息鼓舞了遭遇类似骗局的和李先生共同努力捍卫自己的权利。

事实上，早在许多年前，虚张声势包装和广告的情况下，买卖新三板可以赚很多钱已经发生了。除了以公司即将转让股份、利润将超过10倍为由哄骗投资者高价购买亏损股票的最新方法之外，还有许多不同形式的原始股票欺诈案件。

2009年9月至2012年1月，周琦、以公司需支付手续费、印花税等上市费用为由，通过电话、短信、传真、电子邮件等联系方式，诈骗马先生近60万元。随后，2012年2月至2015年5月，周琦及其妻子通过上述方式，诈骗马先生人民币90万元以上。

2015年6月，马先生在汇款200多万元却一无所获后，终于意识到自己被骗，并向常州市武进区派出所报案。经过调查，警方在网上追缉了陈伟、周琦和李良，然后在Xi逮捕了他们。

对此，北京市刑法网首席律师、北京盈科律师事务所高级合伙人叶向《经济记者》表示，此类案件属于诈骗罪，犯罪人所谓的原股纯属虚构，其目的是利用被害人渴求原股的心理来骗取被害人的手续费和税款，应构成诈骗罪。

还有一种现在非常普遍的原始股票欺诈。犯罪嫌疑人段来自河南省漯河市。由他控股的上海优硕环保科技发展有限公司，在河南多个地方设立了分公司，自称是环保行业的先锋企业。通过互联网宣传，许多投资者认为这是一个潜在的蓝筹企业。犯罪分子成功的关键是利用在上海本地证券交易所上市的公司的身份来申报上市公司。据调查人员介绍，段等人在河南召开了增资扩股新闻发布会，宣布上市公司将有针对性地发行新股。与此同时，这家所谓的上市公司曾提供股权融资来筹集资金，并承诺年收入为48%。

对此，叶表示，本案是非法吸收公众存款罪。犯罪人拥有一家公司并拥有一定的规模。他利用公众对股票市场和股票市场缺乏了解的弱点，急于获得高额回报，通过承诺保护资本和提高利率非法吸收社会资金，应被视为非法吸收公众存款罪。

最后，让我们看一个案例。广东科技发展有限公司成立于2011年，于2014年4月在广东一个区域性股票市场上市交易。之后，在某城市召开了定向增资扩股新闻发布会。

在新闻发布会上，该公司声称自己是中国专注于风力发电的领先高科技企业，行业遍及全国，并于当年5月在一个地区股票市场上市。同时，该公司声称，这一轮固定收益基金通过股权众筹主要用于进一步发展企业的相关业务。在新闻发布会上，公司提出了原股份转让方案:投资者通过认购股份转让相应数量的原股份。

之后，基于投资基金，在3个自然月的期限内，公司每月支付5美分，并承诺原始股票投资的年化回报率为68%。消息一经发布，立即引起了投资者的疯狂认购。据相关媒体报道，在新闻发布会上，500多人签署了股权众筹协议，公司募集了约1亿元。然而，新闻发布会后不久，该公司出现了赎回危机。两个月后，这家公司跑了。

这个案子是集资诈骗，说叶。从表面上看，本案的情况似乎与马先生以前的案件没有什么不同，甚至理由和资格都是一样的。然而，从其后续表现来看，其根本目的不是为了满足自身企业发展的资金需求，而是为了获取非法利润。这些资金不是用于生产经营，而是落入某些人的口袋，应被认定为集资诈骗。

根据以上三个案例可以发现，虽然三个案例所构成的犯罪有所不同，但犯罪嫌疑人都是利用原有股份作为诱饵来实现非法利益的。

在投资的道路上保持警惕

有许多骗局使用原始股票作为诱饵，那么什么是真正的原始股票？

原股，顾名思义，是指公司上市前发行的股票，通常是针对股份有限公司成立时向社会公开发行的股票。公司上市后，由于公司资本的扩张，投资者在一级股票市场以发行价格购买的股票将会升值，成千上万的原始股票可能会让投资者赚很多钱。

了解真正的原始股票

目前，大多数公开发行的原始股票是由有限责任公司为上市目的发行的。事实上，这些原始股份属于准原始股份，根据发行时原有限公司的资产产生了一定的溢价，收益率有所下降，但通常是相当可观的。

如果公司能够真正上市，股价溢价水平将会非常高，投资者将会获得非常高的利润。然而，中国青年政治学院金融研究所所长李永森也对《经济记者》表示，该公司对是否上市拥有最终决定权，并且有相应的上市程序。最重要的程序之一是向中国证监会的发行审核委员会提交材料。如果失败，它将不会上市，甚至ipo也不会成功。尽管去年企业ipo上市速度加快，但中国已有400多家企业上市。与那些等待上市的公司相比，只有少数公司能够最终进入ipo阶段。

每天，新三板都没有价格限制。北京丁鑫资本董事长张驰告诉经济记者，在协议转让的情况下，一种方式是定向转让。只要双方就营销单元号和交易密码达成一致，就可以进行点对点交易；另一种方式类似于销售订单。无论谁看到他们愿意购买，都可以点击确认交易。因此，理论上，只要有人愿意买，股票可以以任何价格出售，这也是许多骗局得以实现的重要前提。

然而，这种情况将在今年1月15日新三板实施新的招标政策后改变。张驰说，新政将避免许多风险，尤其是类似的骗局。

2017年12月22日，国有股转让公司总经理李明表示，新三届董事会发布了三份新制定的文件，即《全国中小企业股份转让系统上市公司分级管理办法》、《全国中小企业股份转让系统股份转让规则》、《全国中小企业股份转让系统信息披露规则》。随着这项改革的实施，交易系统将在新系统于1月15日推出后实施。

本次改革取消了当日协议转让，未来协议转让只有两种方式，即盘后协议转让和具体事项协议转让，其中盘后协议转让的门槛为10万股或成交额为100万元，具体事项协议转让用于收购等。

国家股份转让公司副总经理隋强表示，协议交易过于灵活，带来了许多问题。例如，极端价格的频繁出现导致无法识别的协议交易价格，从而导致一级市场和二级市场的脱节，同时隐藏了利益转移。因此，基于问题导向，有必要完善二级市场的定价机制，为后续流动性改善打下坚实基础。

识别非法原始股票

北京市刑法网首席律师、北京市盈科律师事务所高级合伙人叶认为，打击和抵制原股票欺诈案件的责任不能单纯依靠司法机关的力量，使原股票欺诈案件失去生存土壤，从根本上净化资本市场。

因此，在日益严格的市场环境下，投资者应该了解与发行原股相关的基本法律知识。股票的上市和交易关系到大多数投资者的利益。例如，缺乏管理将导致重大的社会问题。因此，各国对股票市场都有一套严格的监管方法。中国证监会是上市公司和股票市场的专职监管机构。国家法律还为上市公司和股票市场规定了特殊的法律条款和制度，如《公司法》和《证券法》。

那么，投资者应该如何识别非法原始股票？

虽然原股发行过程复杂，涉及法律很多，但上市毕竟是公司内部事务，大量核心信息是公众无法触及的，因此通过系统学习来避免原股欺诈是不切实际的。不过，叶表示，基本上可以通过把握几个核心环节来认定非法原始股份。他建议投资者注意五个方面。一是要确定发起人是否认购了股份有限公司35%以上的股份；第二，原股票的卖方是否是国家批准的证券公司；第三，投资资金是否通过银行筹集；第四，是否有中国证监会关于出售原股份的批准文件；第五，发行人和卖方是否已表明投资风险。如果以上内容的答案都是否定的，那么投资原股就有风险。

投资者教育需要提上日程

真正识别并投资原始股票的投资者需要牢记他们的投资风险。

新三板上市企业质量参差不齐。新三板研究院院长周雪峰发现，一些公司的财务报告不准确。他告诉经济记者，许多企业在上市时都会对财务报告进行大幅修改，包括盈利能力和偿付能力，这是未来监管中应该注意的地方，也是投资者面临的风险。

虽然原始股票具有高回报的特点，但它不是一种有保证收入的金融产品。因此，我们在购买时必须考虑自己的风险承受能力。原始股票是为了上市而存在的，但这并不意味着公司一定会上市。一旦上市未获中国证监会和其他相关机构批准，高回报将变得遥远。

因此，如果有人向投资者推荐未来可能上市的所谓股票，李永森建议，首先，投资者应该相互见面，识别和客观地分析公司的情况和上市的可能性。一家公司是真是假本身就是一个风险问题。即使公司是真实的并准备上市，也不是公司本身拥有最终发言权。上市有一定的利润标准。

叶还强调，在购买原股时，不能只听宣传者描绘的美好蓝图，更不能相信保本公司、高息公司的高利率回购等承诺，因为这些话是法律禁止的，听了违法的承诺很容易血本无归。

与此同时，还表示，虽然原股份的发行是公开的，但在实际操作中，大多数人都无法与他们直接接触，而且大多数都是通过朋友介绍的。因此，需要衡量这位朋友的能力，以避免因盲目信任而造成的损失。

被欺骗的人需要耐心来捍卫自己的权利

此时，我们不得不谈论一个问题:投资者在被骗后如何捍卫自己的权利？

例如，有一个黑色利益链的骗局，通过增加朋友来骗买损失的股票。张驰告诉经济记者，中介介绍给被骗者的集资公司为不具备新三板投资条件的被骗者开户收取一定的费用，包括对方低价买入股票和高价转让股票的费用，其中可能有一部分资金，诈骗者与集资公司之间可能有关联。

与此同时，张驰还告诉记者，虽然从中介的角度来看，在与被骗者沟通的过程中，提供了一些虚假信息，但买方有一定的责任。投资者用自己的账户在正式平台上购买有真实信息的股票，购买股票的钱没有经过其他人，这也使得警方立案更加困难。

此外，李永森表示，在股票发行时承诺给投资者的各种条款都可以根据文字对发行人进行调查，除非它们字面上的意思是下跌，否则，没有明确的协议，投资者将很难捍卫自己的权利。如果你向中国证监会等有关部门举报，监管部门将按照相应的规则进行调查和处理；如果你要求警方立案，你必须有立案的依据。这种经济案件不像刑事案件。投资者需要清楚地解释对方欺骗的过程，否则很容易被视为合法的投资收益风险；进入司法程序后，维权的过程将会相当漫长。

北京信诺律师事务所的律师王国军告诉《经济记者》，只要他查看对方账户的交易信息，证明他有非法占有的目的，他就可以迅速立案，比如说买股票的资金去了哪里，这就需要银行和其他方面的配合，这对投资者本身来说是很困难的。

李永森说，如果全国各地的大部分投资者报告同一个案例，指向同一个方向，或者集中在一个或几个人身上，这将在此时吸引注意力。

叶提醒投资者，当他们受到原股欺诈的侵害时，应在第一时间向附近公安机关报案，同时详细描述购买原股的过程，提供付款凭证等书面证据材料的复印件，并尽可能向公安机关提供线索。最好与其他投资者取得联系，相互合作，以合理的方式捍卫自己的权利。如果被欺骗的人很多，建议选举代表向司法机关报告情况。另外，最好多注意一下原股票卖家的情况。

叶强调，刑事案件的一审需要侦查、审查起诉和审判三个阶段，这本身就是一个比较长的过程。此外，原始的股票欺诈案件通常涉及大量的受害者，因此调查期间至少需要一年半的时间，而受害者需要有一定程度的耐心。记住不要影响调查的进度，因为他们急于挽回损失。