股票型企业年金上半年收益率高达23% 基金、保险等旗下65只产品跑赢大盘

本篇文章1681字，读完约4分钟

企业年金作为资本市场上规模较大的长期基金之一，其运作备受关注。

日前，人力资源和社会保障部发布的《2019年第二季度全国企业年金基金业务数据》显示，截至今年第二季度末，我国企业年金基金累计规模为16175.74亿元，同比增长1405.36亿元，增幅为9.51%。上半年投资收益606.28亿元，加权平均收益率4.10%，相当抢眼。

面对企业年金保值增值的现实需求，如何实现高投资回报率是许多管理机构面临的考验。据《证券日报》记者报道，总体而言，随着今年上半年股市的上涨，股票型企业年金的平均收益率最高，达到22.86%。

从管理机构的角度来看，基金公司和保险公司管理的产品的收益率更引人注目。据《证券日报》记者报道，上半年355种企业年金产品中，有65种由保险公司、基金公司等机构管理的产品表现优于市场涨幅(19%)，约占18%。回报率最高的是嘉实余安安股票特种养老金产品，今年上半年该产品的回报率高达46.2%。

上半年投资收益606亿元

从整体表现看，今年上半年企业年金投资收益为606.28亿元，其中第二季度投资收益为154.9亿元，今年加权平均收益率为4.1%。

企业年金由单一计划、集体计划和其他计划组成，其中单一计划是主要组成部分。具体来说，上半年单个计划的固定收益加权平均收益率为2.7%，单个计划的权益加权平均收益率为4.46%，单个计划的总加权平均收益率为4.18%。

从单个计划的投资收益率表现来看:在固定收益投资组合中，上半年加权平均收益率前三位的机构是:E基金(3.30%)、招商局基金(3.11%)、银华基金(2.93%)；在股权投资组合中，上半年加权平均回报率最高的三家机构是工银瑞信基金(5.67%)、银华基金(5.48%)和泰康资产(5.33%)。

不难看出，在投资回报较高的产品中，基金公司相对更引人注目。

事实上，《证券日报》记者发现，除了基金，保险公司管理的企业年金利率也很高:今年上半年，27家保险公司管理的企业年金产品表现好于市场。其中，平安养老金旗下平安赢股票型养老金产品的收益率高达40.74%，是保险公司管理的收益率最高的产品。

此外，根据集体计划的管理，上半年前10名计划中，泰康养老是受托人，招商银行(600036)(香港股票03968)和中国工商银行(601398)(香港股票01398)各占一个账户。其中，两种产品的收益率均超过5%，均来自泰康养老金，即泰康阳光凯泰企业年金集合计划，收益率为5.17%；泰康金瑞泰企业年金集合计划，收益率为5.06%。

保险公司占据投资管理的前三名

事实上，保险公司投资和管理的企业年金规模也有明显优势。

根据2019年第二季度企业年金投资管理情况，企业年金投资管理规模前三位的是泰康资产、平安养老金和中国人寿养老金。其中，泰康资产和平安养老金管理规模超过2000亿元，分别为2533亿元和2181亿元，中国人寿养老金管理规模为1766亿元。

泰康养老相关负责人告诉《证券报》记者:“目前，泰康养老已经建立了全市场养老产品跟踪评估数据库，每天动态分析不同类型的养老产品，实时关注产品运行情况。同时，泰康养老还建立了完善的委托直接投资组合管理和投资后跟踪机制。基金经理更喜欢在整个市场表现良好、回档幅度较小的养老金产品，并不断跟踪产品表现，动态调整投资组合管理策略。”

此外，在年金法人委托管理领域，中国人寿(601628，诊断股票)(香港股票02628)在委托管理资产总额中排名第一，达到3280.17亿元；平安养老保险位居第二，管理资产2465.5亿元；中国工商银行排名第三，管理资产1247.435亿元。此外，建行养老金、太平养老保险、长江养老保险等委托管理金额也相对较高。

此外，工行在企业年金托管市场一直处于领先地位，2019年第二季度托管资产余额为5726.92亿元，占市场份额的35.4%。此外，中国建设银行(601939)(港股00939)和中国银行(601988)(港股03988)的托管规模也相对较大，分别达到2870.56亿元和2128.67亿元。