银行大额存单利率为何猛涨

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一些专家分析说，许多银行提高大额存单利率有两个因素。首先，最近整个市场融资紧张，银行吸收存款的压力更大；其次，央行最近放宽了商业银行的存款利率，银行在库自主定价也有所提高，从而提高了大额存单的利率。

最近，由于集体加息，一直不温不火的大额存单成为银行的热门业务。《北京青年报》记者近日从北京区域市场了解到，自4月中旬以来，许多银行提高了大额存单的利率，并增加了大额存单产品的起存限额。少数银行大额存单的利率比基准利率提高了50%以上。

事件

许多银行最近提高了大额存单的利率

4月中旬，建行率先推出了一年期大额存单，比央行基准利率高出45%。首次购买金额为30万元，分销渠道为手机银行、网上银行和stm智能柜员机。据建行一家分行的财务经理透露，新的大额存单产品每周一上午都会释放限额，这是有限制的。与此同时，起点为20万元人民币的存单利率仍上涨40%。

不久，中国银行和中国农业银行等大银行也推出了利率上调45%的大额存单产品，首笔购买金额为30万元。

在朝阳门附近的一家农行网点，《北青报》记者看到，在信息公告栏的显著位置上，有一张关于大额存单利率最高上调45%的传单。从传单上可以看出，起点为25万元的产品的浮动利率仍然是42%，只有起点为30万元的存单可以享受45%的优惠利率，其中一年期利率为2.175%。

《北青报》记者昨日从中国银行手机银行了解到，我行大额存单利率体系仍从20万元的起点上调40%，从30万元的起点上调45%。从定期品种来看，中国银行的产品线最丰富，大额存单起价为20万元，包括1个月、3个月、6个月、9个月、12个月、18个月、24个月、36个月和60个月的9个品种；起点30万元没有36个月和60个月的品种。以一年期为例，20万元起点的大额存单利率为2.1%，30万元起点的大额存单利率为2.175%；两年期20万元起点的大额存单年利率为2.94%，30万元起点的大额存单年利率为3.045%

跟踪

交通银行的利率可以提高到50%

在大型国有银行中，交通银行的大额存单产品最具吸引力，最高利率可高达50%，起始金额仅为20万元。

交通银行推出的传统存单产品分为3个月、6个月、1年、2年和3年五个时期，其中前四种类型如果起始金额为20万元，可享受比基准利率高50%的利率。

自4月17日起，招商银行推出了50万元人民币和100万元人民币的新存单，利率分别比基准利率提高了45%和50%。20万元起的原始存单继续提供，利率比基准利率提高40%。新的大额存单已经正式推出，可以通过网点、网上银行和手机银行购买。

招商银行北京分行的相关人士告诉《北青报》，这些新的存单推出后非常受欢迎。在推出的第一天，大额存单的认购量达到了此前日均认购量的三倍。在新的资产管理法规背景下，新的大额存单增加了客户的选择，丰富了零售财富管理系统中保本资产的内容。

对比

城市商业银行大额存单利率仍有优势

《北青报》记者还了解到，一直以来存款利率最具竞争力的城市商业银行大额存单的利率仍然是最有利的。

宁波银行本月23日推出的最新一期大额存单产品分为1年期、2年期、3年期利息支付、3年期月利息支付和3年期可转让利息支付。1年期和2年期产品的年利率分别为2.13%和3.192%，3年期产品的年利率为4.18%，高于基准利率

《北青报》记者在江苏银行某支行柜台看到，该行提供了6个月、1年、2年、3年的大额存单产品，起点20万元，1年和3年的利率均上调了52%，而6个月和2年的浮动利率为42%。

据报道，国外一些城市商业银行大额存单的浮动利率较高，有的上调后比基准利率提高了55%左右。

分析

为什么银行突然集体提高大额存单的利率？

对于各银行普遍上调大额存单利率，业内人士认为，除了推动利率市场化改革外，主要原因是银行承受着巨大的存款压力，吸收存款难度越来越大。

一些分析师表示，根据2017年银行年报披露的数据，2017年银行存款规模存在严重分化。五大国有银行存款余额达到32.14万亿元，占存款余额的49.93%。如果将个人存款规模与大型国有银行招商银行相比较，6家银行的存款占比均在50%以上，存款增速相对稳定，在2.5%至4.9%之间。其他银行的能力和规模两极分化，一些城市商业银行的存款增长率达到60%，但也有一些股份制银行的存款增长率为负。一般来说，大多数银行，尤其是中小银行，承受着巨大的吸收存款的压力。如果这些银行加大吸收存款的力度，也会给拥有大量存款的银行带来压力，迫使它们在同一个行业展开竞争。

近日，华南某上市银行总行分析了一季度存款情况，称大量存款增量集中在中西部地区的国有大银行，而在金融市场化程度较高的地方，金融服务网点已经饱和，随着共同基金等机构的渗透，存款增量越来越少。该银行认为，对存款的争夺已经到了“白热化”的程度。

中央财经大学中国银行研究中心主任郭田勇表示，许多银行提高大额存单利率有两个因素。首先，最近整个市场融资紧张，银行吸收存款的压力更大；其次，央行最近放宽了商业银行的存款利率，银行在库自主定价也有所提高，从而提高了大额存单的利率。

交通银行金融研究所首席金融分析师e永健认为，提高大额存单利率可能会缓解新规定对资产管理的影响。新的资产管理法规要求银行不得发行表内融资。一旦禁止，银行将面临存款增长放缓和流动性短缺的压力。但央行在4月17日宣布RRR降息，净投资额相当可观，在一定程度上缓解了近期大额存单利率，也防止了未来存款利率放开后商业银行利率的大幅上升。

业内人士普遍认为，提高大额存单利率将提高银行存款业务的竞争力。太平洋证券认为，存款利率的提高导致银行吸收资金的能力增强，与一些理财产品的竞争更加激烈，这将在一定程度上导致资金的回流。特别是在理财产品的属性刚刚被打破的大趋势下，存款利率的上调和整合将很有可能吸收理财资金的分流。

焦点

在大额存单“加息”之后，利率仍然赶不上理财产品

虽然近期大额存单利率大幅上升，但与银行理财产品的收益率相比，仍不具吸引力。一些银行网点的工作人员表示，即使加息，存单仍然不温不火。

在东城一家外资城市商业银行的分行，工作人员说该行的理财产品表现非常好，很少有客户制作大额存单，网点甚至没有纸质宣传资料，只能在电脑上查看。他向《北京日报》记者展示了一份正在出售的理财产品清单。一年期无担保浮动收益产品，预期年化收益率高达5.52%，而银行同期大额存单利率仅为2.175%，相差3.345%。以起始金额20万元计算，一年利息收入差额为6690元。即使是低风险的担保浮动收益产品的年化预期回报率也是4.6%，是大型定期存款利率的两倍多。

“只有那些认可存款的客户才会选择大额存单，这比普通储蓄的利率要高得多。不过，我们网点的大多数客户会选择购买理财产品。”这名工作人员告诉《北京日报》记者。

注意力

如何选择大额存单和银行融资？

然而，各银行的理财经理向《北京日报》强调，大额存单和理财产品是完全不同类型的理财产品，客户不能只看回报率来选择。

首先，现在大多数理财产品都是无担保的浮动收入，而大额存单是有担保的收入。前者比后者风险大得多。虽然金融违约很少见，但理论上，客户需要承担本金和收益无法兑现的风险。其次，大额存单的流动性远高于理财产品。除少数可提前赎回或质押的理财产品外，大部分定期理财产品认购后，资金将被移出，无法使用，只能等待到期兑现。像普通储蓄一样，大额存单可以提前支取。虽然利息会损失，但在紧急情况下可以提前取出本金。现在，越来越多的银行在提前支取时也根据实际的期限提供大额存单产品，按文件计息，这样可以减少客户提前支取的损失。

因此，专业人士提醒大家，根据自身的风险承受能力和流动性需求，选择银行理财产品和大额存单。那些喜欢长时间储蓄并且拥有大量资金的客户会发现大额存单是一个更好的选择，而大额存单尤其适合那些不能在网上理财并且手头有充足资金的中老年客户。

此外，目前银行发行2年以上的长期理财产品数量相对较少，大额存单的收益率与利率的差距也小于短期产品。例如，一家城市商业银行的普通1年期和3年期无担保浮动收益理财产品的预期年化收益率分别为5.1%和5.35%，分别比同期大额存单高2.82%和1.17%。相比之下，3年期大额存单显然相对合适。

因此，金融专业人士建议，如果你有长期闲置资金，你也可以选择长期存单并锁定更高的利率。毕竟，理财产品的收益率会随着市场情况而调整，一年理财到期后不一定更新的产品可能不会保持同样的高收益率。建行一家分行的负责人告诉《北京日报》，该行的3年期存款证确实是所有到期日中最畅销的产品。

有关系的

中国央行的新规定于昨日实施，发放了近1.3万亿元人民币

记者昨日获悉，央行正式实施中期贷款便利化措施，对RRR进行有针对性的减持和置换。据央行统计，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行和外资银行的人民币存款准备金率当天下降1个百分点，共释放近1.3万亿元，相关银行还偿还了央行借出的9000亿元中期贷款。两者相互抵消，净释放近4000亿元。

根据央行的说法，用RRR减息取代多边基金是两种流动性调整工具的替代品。经过4月中下旬的企业纳税对冲，银行体系流动性总量基本保持不变，稳健中性货币政策取向保持不变。同时，降低RRR替代mlf有利于优化流动性结构，引导金融机构增加对小微企业的贷款，并适当降低小微企业的融资成本。相关执行情况将纳入今年最后三个季度宏观审慎评估的mpa评估。

根据CICC研究报告，在短期内，替代货币可能会降低基础货币的增长，并有助于提高货币乘数。与此同时，4月份的季节性纳税也将抑制基础货币的扩张。值得注意的是，目前尚未到期的mlf股票总额为4.9万亿元，这意味着空仍有类似的“置换”空间。“以RRR降息替代mlf”将有助于商业银行利润的小幅增加。报告还认为，将存款准备金率降至更合理的水平，将有助于从根本上降低监管套利的动机。此外，这种结构性变化还有助于降低大规模和频繁的公开市场操作带来的成本，包括路径依赖和对每日交货价格和数量的过度解释。