合作仅33天的开户导流暂停 工行与东财按下暂停键

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从12月11日中国工商银行与东方财富(300059)签署框架协议开始，双方的合作于12月12日正式开始，随后在1月13日，东方财富暂停了在中国工商银行应用平台的开户，仅一个月。

本周末，券商界就招商银行手机银行应用暂停证券账户开户交易进行了大量讨论，券商中国也发布了一份报告“最热门的券商跨行开户分流突然停止！给客户的道歉信提到“由于监管要求”。就在业界还在争论一碗水到底是平的时候，中国工商银行和东方财富证券的合作出现了新的动向！

最新进展是，中国工商银行(601398，诊断单元)也推出了证券开户交易服务，而东方财富证券则向使用工行应用开户交易的客户发送了“道歉短信”。

在业内人士看来，最先探索银证分流的两家公司，要么相继按下了暂停按钮，要么都是出于同样的原因“违反了相关监管规定，为第三方提供了交易入口”。

为什么在银证分流中最先探讨的两个合作突然按下了暂停键？华信证券给客户的“道歉信”中提到“因监管要求暂停证券交易和开户服务”，工行与蔡东的合作也因为同样的原因暂停？

“这一切都应该与监管行动相关。合作应违反相关监管规定，并向第三方提供交易门户。”一些行业分析师表示。至于监管的最新趋势，券商的中国记者仍在进一步采访和核实。

东方财富暂停工行应用的证券服务

昨天晚上，东方财富证券给客户发了一条短信，说:“由于最近的业务调整，我们将从现在开始暂停工行应用平台的证券服务。对于给您带来的不便，我们深表歉意。为了不影响您的正常交易，请提前下载东方财富应用。”

记者再次打开工行应用，发现虽然原开户交易条目仍然存在，但点击后出现的页面不再是股票开户页面，而是显示了工行新升级的股票市场信息。有四个栏目:交易、可选、报价和信息，但交易栏目现在没有可用的功能。

中国经纪公司推出了“重！大银行强烈参与了经纪账户开户的分流。这次，宇宙银行与东方财富证券联手，其他大银行也在寻求银行与证券的合作。(原文为蓝色)报告中提到，工行与东方财富在2017年12月签署了《全面合作框架》，定期开户的分流模式是业内最受关注的——从开户到交易，无需下载东方财富证券应用，可以在工行手机应用上一站完成，这在证券行业引起了轩然大波。

当时，记者亲自体验了工行应用的开户过程，整个开户过程不到2分钟，方便快捷。此外，首次开通“东方财富”第三方存管账户(上海、深圳证券交易所)后，您还可以从50元融融获得电子凭证，成功存入1000元或以上，并返回50元融融购买电子凭证。

行业中的四个问题

然而，业内许多声音质疑上述银证合作的合规性，主要包括以下四点:

问题1:

根据《证券账户异地开户实施暂行办法》第三条，开户机构不得通过第三方网站直接办理网上开户业务，但可以通过第三方网站设置链接进入其网上开户系统。

“经纪人可以在第三方(如银行或其他互联网公司)上放置一个类似营销广告的链接，然后点击该链接跳转到经纪人的应用程序来开户。这是当前的兼容方式。经纪人在手机银行应用平台上直接嵌入开户和交易功能是违反规定的。”上海的一位经纪业务人士向中国券商记者解释道。

问题2:

《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》要求，证券公司必须严格遵守国家财经纪律，不得以现金回扣、赠送实物或礼券、提供非证券业务服务等不正当竞争手段吸引投资者进行证券交易。禁止证券公司将机构投资者支付的证券交易佣金直接或间接返还给个人。

在工行与蔡东的合作模式下，开户后，您可能会有给客户送礼的行为，如电子优惠券，或涉嫌违反上述规定。

问题3:

经纪人根据三方新增存款户数或银行和证券转移资金规模计算银行渠道费用，并以资金转移费的名义变相向银行支付营销费用，是否涉嫌违规进行不正当营销行为。

问题4:

大型国有银行的庞大客户群是许多经纪商梦寐以求的。预计工行和蔡东将吸引其他银行和券商跟进。在银行开立股票账户甚至买卖股票有风险吗？监管中有空白点吗？这些都是业界的疑问和担忧。

经纪人不得向第三方提供交易门户

在上述质疑中，第一个尤其重要，即东方财富证券向第三方提供交易准入的问题。

2015年，监管部门发布了两个关于证券公司外部信息系统准入的意见草案。中国证监会发布《证券期货基金信息系统外部访问管理暂行规定》(征求意见稿)，中国证券业协会发布《证券公司信息系统外部访问管理办法》(征求意见稿)。

暂行规定将券商、基金、期货及基金子公司和期货子公司的信息系统对外准入纳入监管范围，管理办法仅针对券商；此外，《管理办法》明确禁止外部访问行为，并明确定义了外部信息系统:券商应通过专线、互联网vpn等特殊通信渠道访问具有证券交易功能的外部信息系统。通过直接连接到证券公司的通用浏览器、独立应用模块或证券公司打包的应用程序等实现证券交易功能的信息系统。被视为没有证券交易功能的外部信息系统。

“当时，通过sdk访问经纪人的传统方式需要认证并向监管机构报告，新业务不允许访问。通过h5访问可能存在技术安全风险，但没有明确禁止监管。”上海一家大型经纪公司的网上银行部门负责人告诉中国记者。

“银证”合作的收获是什么？

“这种合作让我想起了多年前暂停的银证通。毫不夸张地说，这是在线版的银证通。如果不及时制止，当其最有价值的交易功能逐渐被银行取代时，经纪人将逐渐成为渠道提供者。”上海一位中型券商高管表示。

事实上，许多业内人士告诉记者，券商与银行之间的分流合作效果有限。券商和银行更注重基于机构业务的深度合作。

“我们还与国内一家大型银行合作引导资金流动，效果很差。经过一年半的合作，引进了4000多个家庭，但有效的不到10%。”上海一家大型经纪公司的互联网财务部的一位人士告诉中国记者。

除平台排水外，工行与东方财富的合作范围还包括信息交流、零售金融产品销售合作、信用卡和消费信贷合作、基金代理业务合作、私人银行业务合作、证券业务合作、托管业务合作等。双方还宣布将推出工行私人银行合作、工行东方财富联名信用卡等一系列合作成果。