四利好促水泥股应声上涨 ＂区域为王＂成机构布局新逻辑

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■我们的记者吴珊

在5月份的第一个交易日，上海和深圳的股指都开盘走高。由于一些重量级人物的拖累，上证指数下跌，收盘时微跌0.03%。从盘面来看，水泥板块相对市场走强，上涨1.31个百分点，表现突出。

就个股而言，昨日，15只水泥股不同程度上涨。福建水泥涨幅居前，达到6.05%，其次是万年青，涨幅为5.82%。华新水泥(3.90%)、塔帕集团(3.63%)、宁波富达(3.46%)等三只股票也上涨了3%以上。其他人上升了1。

值得一提的是，st石头、海螺水泥、福建水泥、宁波富达、西部建设、塔帕集团、上峰水泥、天山股份等8只股票的股价已经连续两个交易日上涨。

在资本流动方面，《证券日报》市场研究中心昨日发现，10只水泥类股出现了大单资金净流入，总净流入为2.979104亿元。其中，海螺水泥、万年庆、华新水泥的大额单笔资金净流入均超过2000万元，分别为19903.57万元、6294.98万元和2114.17万元。

至于水泥板块的大规模复苏及其重新进入投资者的视野，分析师普遍表示，在四大利好因素的影响下，水泥股票市场值得期待。

首先，水泥行业的整体表现超出了预期。根据水泥行业上市公司2018年第一季度业绩披露，水泥行业上市公司母公司所有者应占净利润总额达到52.32亿元，创历史新高。具体到上市公司，海螺水泥一季度归属于母公司所有者的净利润达到47.78亿元，一季度归属于华新水泥、塔帕集团、万年庆、鄂尔多斯母公司所有者的净利润均超过2亿元。

其次，水泥价格继续保持上涨趋势。招商证券指出，4月中下旬是水泥市场需求的高峰期。除了一些北方地区的平均需求表现外，南方市场呈现出供需旺盛的趋势，水泥价格持续上涨。总的来说，自4月份以来，随着水泥市场需求的增加，部分地区企业停产检修，企业对熟料进行了适当的管理和控制，熟料供应再次处于紧张的平衡状态。得益于此，水泥价格的稳定上升趋势预计将持续到5月中旬和5月初。

第三，应加强长期资金。根据上市公司第一季度报告披露，社保基金、券商、保险基金、qfii等机构出现在水泥行业11家上市公司的十大流通股股东名单中。其中，中材国际和上峰水泥是社保基金和qfii新持股，祁连山和同里水泥是机构不同程度增持。

最后，该组织集体推荐了水泥板。4月以来，机构包括川财证券、CICC、天丰证券、海通证券、深湾宏源证券等。发布了60份研究报告，对水泥行业未来的投资机会持乐观态度。其中，天丰证券表示，考虑到水泥价格同比大幅上涨，第一季度龙头企业表现突出，目前估值较低，龙头股票可能在前期反弹。在投资逻辑方面，深湾宏源证券指出，在差异化布局中“区域为王”。随着下游需求的逐渐恢复，预计今年施工延误对水泥行业整体表现的影响有限。水泥行业稳定的供需格局全年没有改变，高盈利性和可持续性削弱了周期属性，而周期属性更看好高素质的地区领导者。从2018年开始，水泥行业布局的主线将从选择主导份额转向选择区域位置，行业的“增量利润”将优先流向布局区域空.边际改善较大的企业