一季度保户质押贷款新增百亿元

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我们的见习记者王晓

截至7月底，各保险机构已发布2019年第一季度报告，寿险公司的发展情况有所不同，但值得注意的是保单持有人质押贷款数据的增速。一季度，中国人寿、平安保险、中国太平洋保险、新华保险和PICC的质押贷款分别增加70.94亿元、98.67亿元、23.06亿元、8.02亿元和1.85亿元。目前，中国人寿与平安投保人的质押贷款规模已超过1000亿元。

为了拓宽市场融资渠道，提高保险资金利用效率，投保人质押贷款业务应运而生。目前，这项业务也是保险公司唯一获准的贷款发放业务。根据2018年全年的行业数据，70多家保险公司的保单持有人质押贷款总额达到4346.73亿元，同比增长26.33%。

然而，这项业务快速增长的背后是巨大的融资需求和供给仍然不足的矛盾。为了缓解市场参与者的融资压力，近两年来，金融业不断创新，增加了许多新的供给渠道，适度放宽了贷款要求。保险业也在开发担保产品，同时大力发展投保人质押贷款业务，为市场提供更多的流动性资金。

记者在采访国内一家大型保险公司内部人士时了解到，从一线层面来看，近年来，保单质押贷款的发展规模不断扩大，特别是随着科技力量在保险领域的应用越来越多，越来越多的客户选择通过自助渠道办理此项业务。

以中国人寿应用为例，消费者可以根据保单类型、保险金额等不同情况获得相应金额的贷款。一般来说，贷款金额是保单现金价值的80%。半年内还款也将在此期间享受保单的风险保障功能，保障功能将在还款后继续。使用app或vtm自助终端等智能设备操作，10万元以下的金额基本上可以在几秒钟内收到。

从贷款利率的角度来看，保单持有人质押贷款的利率可以根据贷款基准利率随时调整，贷款基准利率略高于银行贷款利率。然而，银行对商业贷款有严格的审查制度，保险机构贷款已成为许多客户寻求快速、低利率、安全等指标的首选。

事实上，保单持有人发展质押贷款，使贷款人和借款人都能在一定程度上获得某些利益。一方面，质押贷款作为一种资产匹配产品，为保险公司提供了更多的投资渠道，提高了保险公司的投资回报率。以平安人寿保险为例。2018年，保户质押保险规模达到1093.97亿元，同比增长30%以上。这项业务也给平安人寿带来了47.05亿元的利息收入。据悉，平安人寿的保单持有人质押贷款是在各种产品方面达成一致的。贷款金额的上限通常不超过投保人保单现金价值的70%至90%，年利率低至4.79%，高至9%。

另一方面，作为一种融资方式，投保人质押贷款的发展也为银行、保险公司等机构的客户提供了更多的融资渠道，解决了消费者的短期资金需求问题。

对于寿险消费者来说，保单持有人的质押贷款业务能够满足流动性和变现的需求。寿险保单的长期性和不可交易性导致其缺乏流动性。对于潜在的保单持有人来说，由于保单的流动性较弱，当资金稀缺或有其他更好的投资机会时，他们会利用退保来筹集资金，从而放弃保险产品进行保护和投资。这个缺点可以通过向投保人提供抵押贷款来避免。通过提高长期寿险保单的流动性，可以在很大程度上降低投保人退保变现的动机。因此，这项附加服务可以稳定客户群体，弥补流动性不足，增强保险产品的竞争力。

从投保人的角度来看，投保人没有偿还保单质押贷款的法律义务。因此，投保人和保险公司之间不存在普通的贷款关系。同时，保险公司只需要根据保单的现金价值批准贷款，而不需要检查申请贷款的投保人的信用。与银行商业贷款相比，简化了流程，提高了贷款审批率。因此，对保险公司而言，保单持有人的质押贷款业务可视为一项管理成本较低的附加服务。但是，值得注意的是，如果借款人到期未能履行债务，当贷款本息累计至退保现金价值时，保险公司将有权终止保险合同。被保险人应注意避免这种情况的限制。

当然，保单持有人的质押贷款在会展业的过程中并非没有风险，而值得保险机构关注的是相应的利率风险。当利率波动时，被保险人可以增加贷款或尽快偿还贷款，但保险公司只能接受，这可能在一定程度上影响保险公司的投资计划和现金流。因此，在正常情况下，被保险人质押贷款的利率高于计算出的现金价值的利率。

目前，随着居民理财意识的增强以及消费金融市场和保险市场的不断发展和完善，消费者对金融市场的产品提出了更高的要求，这也迫使保险公司等金融机构不断创新产品和业务，提供更好的衍生服务。因此，保单持有人质押贷款业务使保险公司克服了保单流动性不足的缺陷，增强了竞争力，扩大了市场份额。