证券法修订推进中 下半年将继续审议修改

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全国人大常委会法制工作委员会发言人臧铁伟8月21日表示，证券法修订草案的审议和修改将在下半年继续进行。

今年4月，证券法修订草案提交第十三届全国人民代表大会常务委员会第十次会议进行第三次审议。从4月26日到5月25日，草案全文在中国人大网站上公布，征求公众意见。与此同时，共收到1，437名公众的4，245份意见，并收到一些单位和个人的12封信。主要是对证券法的适用范围、科技板块注册制度的特别规定、证券交易规则等提出一些建议。与此同时，它还呼吁加强对投资者的保护，加大对证券违规行为的处罚力度。臧铁伟表示，全国人大常委会法制工作委员会将认真研究上述建议，并向社会公布。

自2015年4月首次审查以来，《证券法》的修订和审查已持续了四年多。与第二次审议稿相比，第三次审议稿增加了一个专门的部分，即科技板块注册制度，并从证券范围、证券公开发行、证券交易行为、投资者保护、证券监管等方面进行了修改和完善。经过四年的“三读”，证券法的修订之路并不平坦。作为中国资本市场的“基本法”，其修订关系到资本市场改革和发展的大局，并决定着未来相当长一段时间内的法治方向。那些参与修订的人仔细地修改了法律，市场参与者屏住了呼吸。市场普遍希望此次修订不仅能处理好政府、市场、企业和投资者之间的关系，还能把握适应创新需求和监管成本之间的平衡，以满足投资者保护的细化要求。更重要的是，它必须具有前瞻性，以便为未来的系统设计留下足够的法律空空间。实现这些市场预期考验立法者的智慧。

中国人民大学商法研究所所长刘俊海建议，市场监管体系应坚持“一龙一水”的理念。为了提高监督效率，应在总则中规定合作监督机制。发行制度需要改革，主板、中小板和科技板需要注册。只要法律责任到位，信息披露有效，注册制度就不可怕。

刘俊海指出，证券交易所本身的公司治理也需要改进，行政监督制度需要升级，权力下放、权利保护和授权应根据发行服务的要求实施。完善资本市场和金融市场系统风险识别、防范和控制体系。充实投资者保护专章的规定，取消证券民事赔偿诉讼的行政前置程序。

关于发行人和中介机构的责任，东北证券(000686，诊断)合规部主任王爱斌表示，应强调流程责任，加重发行人的责任。中介机构是守门人和守门人，信息披露义务人不按规定披露信息。或者公布的证券发行文件、定期报告、中期报告等信息披露材料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致投资者在证券交易中遭受损失。

臧铁伟指出，下半年将继续审查和修订证券法修订草案。为贯彻党的十八届三中、四中全会精神，努力适应股票发行登记制度改革的立法需要，国务院提出了《证券法》修正案草案，经常委会三次审议通过。全国人民代表大会常务委员会关于延长授权国务院在实施股票发行登记制度改革中调整和适用证券法相关法律的期限的决定将于2020年2月到期，下一步将继续做好审议和修改工作。