科创板投教与适当性管理怎么做？上交所规定来了

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⊙记者赵○编辑邱江

昨天，上海证券交易所发布了《关于科技股投资者教育和适宜性管理相关问题的通知》(以下简称《通知》)，要求会员严格按照相关规定制定科技股投资者适宜性管理相关工作制度，并对投资者进行适当管理。

此前，上海证券交易所于3月1日正式发布的《上海证券交易所科技股交易特别规定》(以下简称《交易特别规定》)对科技股投资者的适当性管理作出了一些基本规定，如投资者参与科技股交易的条件等。随后，3月7日，上海证券交易所发布了《关于证券公司开放客户科技股交易权的答记者问》，对科技股交易权开放的具体内容进行了说明，主要包括:科技股交易权的开放模式与港股联通基本相同，符合科技股适股条件的投资者现在可以申请开放相关权利。投资者只需向其委托的证券公司申请在上海证券市场现有的a股证券账户上开立科技局的交易权限，无需在中国境内开立新的证券账户进行结算。另一个重要内容是如何计算个人投资者“50万元，24个月”的门槛。

本次发布的公告共分11条，主要以正式公告的形式固定了之前定义的投资者门槛计算方法，并进一步明确了会员如何在内部建立科技板块投资者教育体系。通知重申了个人投资者开设科技股交易权限的门槛、证券账户和资本账户资产的计算方法、投资者证券交易经验的计算方法，并表示上海证券交易所可以根据市场情况对上述条件进行调整。

同时，通知强调会员应严格遵守《交易特别规定》的相关规定，制定科技板块股票投资者适当性管理的相关工作制度，对投资者进行适当性管理。参与科技股交易(包括发行和认购)的投资者应符合上海证券交易所规定的适当性管理要求，会员不得接受不符合投资者适当性条件的投资者参与科技股交易。

根据通知，会员应制定公司科技板块投资者教育制度，组织分行、证券营业部等分行开展投资者教育，并根据投资者的不同特点和需求，对科技板块投资者教育的形式和内容做出具体安排。会员应当按照上海证券交易所的要求，及时转发或者推送上海证券交易所提供的有关投资者在科技股板块的教育信息。此外，上海证券交易所可以通过现场和非现场的方式，监督检查会员执行投资者教育和科技板块适当性管理相关规定的情况，会员应积极做好相关合作工作。

根据上海证券交易所的规定，对于违反投资者教育和科技板块适当性管理相关规定的会员，上海证券交易所可以根据《上海证券交易所会员管理办法》和《上海证券交易所投资者适当性管理办法》采取相应的监管措施或纪律处分。