零容忍！上海证监局开执法专题会 这些机构排队受罚 从严从快从重打击违法犯

本篇文章3288字，读完约8分钟

对违法犯罪行为的“零容忍”态度正成为中国资本市场监管者的关键词。

8月4日，上海证监局发布文件称，上海对资本市场的金融欺诈和其他犯罪“零容忍”。近日，上海证监局与上海司法机关及其他相关单位举行了执法专题座谈会。会议研究提出，要综合运用行政、刑事、民事责任追究、自律处罚、失信惩戒等法律手段，构建立体处罚体系，不留死角，严厉、快速、严厉打击资本市场各类违法犯罪行为。

作为中国乃至世界的金融中心，上海上市公司的数量不可低估。根据数据，截至6月30日，上海有近1000家上市公司。随着监管手段的不断完善，资本市场犯罪的成本和难度也在上升。上市公司董和那些用“小心思”的中介需要权衡这些违法行为是否“值得”。

上海证监局:严厉打击资本市场违法犯罪

随着上海国际金融中心建设的不断完善，上海国际金融中心和科技创新中心的地位越来越明显，这自然离不开行政监督和司法权力的保障。

8月4日，上海证监局网站披露，近日，上海证监局与上海司法机关等相关单位召开执法专题座谈会，研究进一步加强证券执法司法联动，强化刑事责任追究，形成打击资本市场违法行为的合力。上海市高级人民法院、上海市人民检察院、上海市公安局、中国证监会上海特派员办事处、上海证券交易所、上海期货交易所和中国金融期货交易所参加了会议。

会议认为，今年是上海国际金融中心基本建成的一年。这对打击资本市场违法犯罪活动，维护资本市场良好的法律环境，构筑金融法制高地具有重要意义。要实事求是、实事求是、讲求实效，全面落实国务院财政委员会关于对资本市场违法犯罪活动“零容忍”的工作部署。

会议提出，要综合运用行政问责、刑事问责、民事问责、自律惩戒等法律手段，构建立体处罚体系，严厉、快速、严厉打击资本市场各类违法犯罪行为。

一是严厉惩治证券期货违法犯罪行为，坚决保持高压态势，进一步加大行政处罚、市场禁入和自律监管力度。符合刑事起诉标准的，必须坚决移送公安、司法机关。

二是证券期货交易所、证券监管机构和司法机关继续深化行政执法和刑事司法的衔接和衔接，线索发现、调查、处罚、移送、调查、起诉和审判进程进一步加快，违法行为得到快速打击，市场担忧得到及时回应。

三是严厉打击证券期货违法犯罪分子，依法严惩严重违法犯罪分子，严格控制缓刑适用，加大财产刑处罚力度，适用依法禁止执业的处罚措施。

此前，上海证监局已经开始深化行政执法与刑事司法的衔接。上个月，上海证监局与上海市人民检察院签署了《合作备忘录》，进一步建立和完善资本市场行政执法与检察司法全面紧密合作的工作机制。

据报道，《合作备忘录》明确建立了一些长期合作机制，包括信息共享、合作打击证券和期货犯罪、特别研究合作和人才交流。根据合作备忘录，上海市人民检察院和上海证监局将开展多方面的合作，包括及时双向共享相关信息，开展支持和规范金融创新活动的联合研究，共同打击金融犯罪。

在今年召开的国务院财政委员会会议上，对资本市场违法行为“零容忍”的频率明显提高。会议多次强调，监管部门要依法加强投资者保护，坚决打击各种欺诈和欺诈行为。

7月30日，中国证监会召开2020年系统年中工作会议和预警教育会议，将对恶性犯罪的“零容忍”作为下半年资本市场监管的关键词之一。中国证监会表示，下半年将继续加大对欺诈发行、金融诈骗、内幕交易、操纵市场等恶性犯罪的打击力度，推动建立打击资本市场违法行为的协调机制，推进行政执法、民事追偿和刑事处罚建设。一个相互连接和支持的三维有机系统；把握证券集团诉讼制度的实施。

第一起违反信函的案件被判刑

作为中国乃至世界的金融中心，上海上市公司的数量不可低估。

数据显示，截至6月30日，上海共有312家上市公司，其中主板公司291家，科技板块公司17家，b股公司4家。此外，上海新三板上市公司多达682家。换句话说，上海有近1000家上市公司。

7月31日，中国证监会表示，10起涉嫌上市公司金融诈骗等证券犯罪案件已依法移交公安机关。这是监管部门全面落实资本市场违法犯罪“零容忍”要求，着力构建行政处罚与刑事处罚有机衔接的三维问责体系，严厉打击资本市场欺诈等恶性违法行为的重要举措。

就今年上半年的情况而言，上海破获的最大的资本市场犯罪是钟义达案。今年2月至5月，上海证监局先后披露了7项涉及中益达的行政处罚决定，涉及未按要求披露关联交易和虚假记录。

此前，2018年4月，上海证监局对*st亿达2015年第三季度报告中的虚假记载作出行政处罚决定，对公司给予警告并处以50万元罚款，对当时董事、监事、高级管理人员及相关财务人员等17名责任人员给予警告并处以3万元至20万元罚款。同时，上海证监局将此案依法移送公安机关。

今年4月，上海市第三中级人民法院对此案进行了公开审理，并作出了一审判决。四名被告被判处一年至三个月的有期徒刑，并处罚金5万至20万元，全部缓刑。法院认为，公司作为依法负有信息披露义务的公司，向股东和公众提供虚假财务会计报告，情节严重。

据悉，此案是上海市首例非法披露重要信息案件，也是上海市第三中级人民法院根据上海市高级人民法院2020年1月31日发布的《跨行政区人民法院金融刑事案件管辖规定》审理的首例金融刑事案件。

该案宣判后，上海证监局相关负责人表示，上海作为国家积极推进的国际金融中心，应自觉遵循更高的上市公司财务信息披露标准和更严格的要求，努力与世界一流市场的上市公司信息披露水平接轨。对于上市公司财务欺诈等信息披露违法行为，除了加强行政执法、严格行政处罚外，还应及时将涉嫌犯罪行为移送司法机关，依法严肃追究其刑事法律责任，以有效增加上市公司财务欺诈等证券期货违法成本。

此外，今年3月，上海市金融法院发布了《上海市金融法院关于证券纠纷代表人诉讼机制的规定(试行)》，这是我国第一部规范证券纠纷代表人诉讼机制的法律。《条例》系统梳理了各类代表诉讼的规范化流程，明确回应了各类代表诉讼中的疑难问题。

值得注意的是，《条例》还依托信息技术创新代表人诉讼机制，搭建代表人诉讼网上平台，方便权利登记、代表人选择、公告通知、电子送达等诉讼程序，努力与证券登记结算机构建立电子交易数据对接机制，为合格投资者的验证和损失计算提供技术支持，提高诉讼效率。

在多个部门的配合下，上海的“首例”正在一个接一个地出现。随着监管手段的不断完善，资本市场犯罪的成本和难度也在上升。上市公司董和那些用“小心思”的中介需要权衡这些违法行为是否“值得”。

中介有严格的管辖权

除上市公司外，证券公司、基金管理公司、期货公司、私募基金管理人、证券投资咨询机构、基金销售机构以及从事证券期货业务的会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、信用评级机构等市场主体也是中国证监会的日常监管范围。

就金融机构的管辖范围而言，数据显示，目前上海共有58家基金管理公司、29家独立的基金销售机构和32家外国基金公司的分支机构；辖区内有26家证券公司，13家地方证券公司分支机构和258个营业部；证券公司在各地的分支机构有111个，营业部有520个；共有34家期货公司和180家期货分公司；有17家证券投资咨询机构和16家异地分支机构；外国证券机构有36个代表处。

在中介责任的压力下，上海证券公司的监管也很严格。今年以来，至少有7家券商(包括员工)受到了上海证监局的行政监管。

例如，今年3月，由于上市公司郑智股票存在非经营性资金占用、财务造假和伪造文件等问题，上海证监局向沈万红元承销和赞助的三家保险代理公司发出了警示函。随后，由于田波环境财务顾问项目尽职调查和质量控制核心工作的不足，申钢证券也收到了一封警告信。

除证券公司外，自今年年初以来，上海证监局还向五家会计师事务所发出了警告信。其中，上海一家老牌会计师事务所立信(Lixin)因枝江生物和长江投资的审计问题收到两封警告信。

此外，今年3月，中国证监会上海特派员办事处向四家资产评估公司发出了警告信。其中，田健兴业资产评估公司对大富科技、兴业矿业、福安股份的抽查存在诸多问题，公司及9名评估人员被给予警告信等行政监督措施。