证监会年中会议：践行“不干预”理念 构建资本市场良好的可预期机制

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7月30日，中国证监会召开2020年年中工作会议暨预警教育会议(视频)，总结上半年工作，分析当前形势，落实党中央、国务院工作部署，安排下半年重点工作。中国证监会主席、党组书记易会满作了题为《集中精力做好资本市场的本职工作，更好地为疫情防控和经济社会发展大局服务》的报告。中央纪律检查委员会国家监察委员会纪律检查监察组组长、党委委员范向中国证监会通报了违反纪律和法律、违反中央八项规定精神和“四风”的典型案例。

会议认为，今年以来，面对疫情的突如其来的巨大考验，中国证监会系统地坚持以习近平建设有中国特色社会主义新时代为指导，深入贯彻落实党中央、国务院的重大决策部署，在国务院财政委员会的统一指挥和协调下，坚持稳中求进的总原则， 努力做好“六个稳定”工作，坚决落实“六个保障”任务，在防控疫情、防范风险、支持经济社会发展等方面取得积极进展。 坚持特殊时期的特殊政策安排，加强融资服务和制度工具创新，体现科学监管和分类监管。重点领域风险缓释处置取得阶段性成果，资本市场运行平稳，抵御能力明显增强。全面深化资本市场改革，稳步推进，科技板块再融资、减持等关键制度创新不断深化，创业板改革和试点登记制度筹备工作基本完成，新三板改革顺利实施。贯彻实施新证券法，严格及时查处一批重大案件，不断改善市场法制环境。全面加强党和干部队伍的制度建设，继续抓好党风廉政建设和反腐败斗争。

会议指出，上半年资本市场能够有效应对疫情影响，保持健康发展。最根本的原因是中共中央和国务院的强有力领导，前国务院财政委员会的指挥官和协调与合作。全系统坚持党建与业务的深度融合，不断提高系统党建质量，充分发挥各级党组织的政治功能和组织力量；坚持“尊重市场”，保持一定实力，尊重法律，促进资本市场功能的有效发挥；坚持发布与管理相结合，继续推进作风转变，增强服务实体经济的能力，不断提高监管的科学性和公信力。

会议指出，当前全球疫情的演变存在很大的不确定性，世界经济陷入衰退，国际环境日益复杂，国际金融市场的脆弱性日益增强，资本市场改革发展的外部环境更加不稳定和不确定。同时，中国在疫情防控和经济恢复发展方面走在世界前列，仍处于发展的战略机遇期。有利于资本市场长期健康发展的生态正在逐步形成。要全面、辩证、客观、专业地看待当前形势，增强机遇和风险意识，用党中央对形势的科学判断和决策部署统一思想，集中精力做好自己的事情，谨慎行事，加强判断，把握有利条件，积极行动，在不确定环境中把握确定性，积累更多发展潜力，在市场变化中争取发展新局面。

会议强调，面对极其严峻复杂的形势，要更加努力地完成全年的改革、发展和稳定任务。中国证监会系统要不断增强“四种意识”，增强“四种自信”，坚决实现“两个维护”，始终坚持稳步前进的总原则，坚持新的发展理念，坚持深化金融供给体制改革。作为主线，我们将贯彻“制度建设、不干预、零容忍”的方针，保持我们的实力和长期的工作，争取资本市场优质发展和加快服务实体经济恢复和发展的双重胜利

一是进一步体现资本市场在实施“六保”和“六保”中的作用。落实各项措施，支持疫情防控和经济社会发展，将前期政策与制度安排相结合，提高政策的准确性、可操作性和直接力度，促进保护，激发市场主体活力。充分发挥资本市场机制的作用，更好地支持国有资产和国有企业创新驱动发展改革等重大国家战略和区域发展战略。完善有效途径和机制，提高疫情背景下的上市公司质量。保持ipo正常化，促进再融资分类审核。加快基础设施领域reits公开发行试点，尽快形成示范效应。推进期货期权产品创新。

二是以“制度建设”为主线，加快资本市场基本制度体系的成熟和定型。坚持整体设计，突出重点，以问题为导向，加快关键系统的创新，弥补系统的不足。完善注册制度规则，增强信息披露的针对性和有效性，提高注册审查的质量、效率和透明度。完善市场化法治退市机制，畅通多元化退市渠道。以更加市场化的便利为导向，稳步推进交易结算制度改革。

第三，实践“不干预”理念，建立良好的资本市场预测机制。减少控制，大力推进“分配诉讼”改革；坚持规章制度，保持市场功能正常发挥；完善预期管理机制，加强宏观判断，稳定市场预期。以权责清单编制为起点，全面清理“口袋政策”和“隐形门槛”，进一步整合和规范申报事项。完善促进行业机构做强做大的体制机制，发展高质量的投资银行和理财机构。

第四，落实“零容忍”要求，严厉打击资本市场违法犯罪活动。落实工作计划，继续加大对欺诈发行、金融诈骗、内幕交易、操纵市场等恶性刑事案件的打击力度，推动建立打击资本市场违法行为的协调机制，推进行政执法、民事追偿和刑事处罚相互衔接、相互支持的立体有机体系建设。把握证券集团诉讼制度的实施。通过多种渠道和平台加强执法宣传，传递“零容忍”的明确信号。

第五，把握改革的时效性，稳步推进资本市场全面深化改革的实施。我们将继续推进改革，加强改革评估，进一步协调融资和投资方面的各项改革措施。着力提高融资改革的系统性和协调性，继续推进科技董事会制度创新；推进创业板改革，试点登记制度平稳落地和稳定运行；我们将继续深化新三板改革，增强市场吸引力、辐射力和覆盖面。坚持内外并举，在投资方面出台更多切实可行的措施，加大政策支持力度，着力打造专业资产管理机构，加快落实个人养老金公共资金投资政策。

第六，坚定推进资本市场高水平双向开放，加强监管合作。我们将继续推进市场、产业和产品的开放，研究外资参与国内市场的方式和渠道，同时加强开放条件下的监管和风险防控能力建设。加强跨境监管合作，采取切实措施应对中国证券交易所形势，推进相关监管体系建设，共同打击跨境证券犯罪。修订整合现有海外上市规则，构建完整清晰的海外上市监管体系。我们将完善与香港金融监管当局的正常合作机制，坚定维护香港金融市场的稳定发展。

第七，坚持标本兼治，坚决打赢防范和化解重大金融风险的攻坚战和持久战。加强风险判断，加强对杠杆基金的监控，防范和打击系统性、大规模的场外资金配置，努力走在市场曲线的前列，促进资本市场稳定发展。积极推进股票质押、债券违约等重点领域风险化解，努力提高处置效果，进一步化解风险。加大私募股权基金的风险防范和监管力度，加快《私募股权基金条例》的颁布，发布私募股权基金规范运作的底线要求，稳步推进高风险案件处理。

第八，加强监管能力建设，完善投资者保护机制。进一步落实分类差异化理念，加强对上市公司、中介机构等市场主体的监管。推进上市公司治理的三年行动计划。进一步强化中介机构“看门人”的责任，促进其尽职调查。加快实施科技监管，促进全行业科技水平提升。加快制定欺诈发行的回购措施。创新投资者教育服务，积极培育成熟合理的股权投资文化。

第九，巩固和扩大作风建设成果，促进系统党建的高质量发展。贯彻落实国务院第三次党风廉政建设工作会议精神，长期坚持“从严”的主调，以“继续扎扎实实”的制度全面从严治党，共同推进风险处置和金融反腐败工作。不断加强政治机关的意识教育，专项整治“灯下黑暗”问题，党支部规范化建设取得成效。推进制度作风建设的制度化和规范化。坚持新时期优秀干部标准，建设一支忠诚敬业的高素质监察干部队伍。

中国证监会、中央组织部、公安部、审计署的中央纪委监察组和国家监察委的同志参加了会议。证监会党委成员、证监会各部门、系统单位副局级以上干部现场或通过视频参加会议。