年内31家券商斥资138亿元参与53家上市公司定增 3家上市券商定增引8家同行“入

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本报记者周尚宇

今年，再融资新规出台，固定收益市场全面复苏，券商参与固定收益市场的热情被点燃。截至《证券日报》新闻发布日，今年以来，共有31家券商及其资产管理子公司(以下简称“券商”)参与了53家上市公司的固定增持，认购金额达到137.86亿元。

与此同时，上市证券公司急需融资，固定收益计划频繁，这也引起了同行的关注。截至目前，本年度已经实施了6家券商的固定增资，其中，券商出现在首创、中原证券、国鑫证券的固定增资配售名单中，通过固定增资吸引了8家券商共使用33.45亿元“买入股票”。

年内有31名经纪

参与增加53家上市公司

《证券日报》记者根据东方财富选择的统计，今年以来，31家券商参与了53家上市公司的固定增长量，同比增长783.33%；认购金额达到137.86亿元，同比大幅增长6330.87%。

其中，中信建设投资参与固定增加17家上市公司，认购总额17.4亿元；CICC参与固定增加15家公司，总认购额24.53亿元；国泰君安参与了14家公司的固定增资，认购总额为26.66亿元。

7月17日，《宁德时报》197亿元的固定涨幅落地，38位投资者回复了“购买报价”。国泰君安、红塔证券和郑东资产管理三家券商参与了此次收购报价。由于此次固定涨幅采用的是竞价方式，只有一家券商国泰君安最终在《宁德时报》获得了465.84万股的配股，认购金额为7.5亿元。因此，国泰君安以26.66亿元的全年固定增持股份成为上市公司认购总额最高的券商。

记者注意到，在今年以来增加的上市公司中，国外券商也出现了。摩根大通证券参与了宁德时代的固定增长，引领了智能的发展，分别认购了7.7亿元和6000万元。此外，许多证券公司专门设立了固定收益资产管理产品，参与上市公司的固定收益增长。如“安信证券鼎发宝一号集合资产管理计划”和“广发资产管理固定增长战略一号集合资产管理计划”。

对于固定收益市场的火爆增长，开源证券分析师任朗、孙金菊认为，新政出台后，因固定收益发行困难而受到抑制的上市公司融资需求将会集中爆发。同时，固定价格上涨受到大股东的青睐，因为它可以提前锁定，折扣为20%。近80%的固定价格上涨涉及大股东及其关联方。由于固定价格上涨仅针对大股东和战略投资者，且竞价门槛高，因此固定价格项目的质量大大提高，而更具普遍性和市场化的固定价格竞价仍将是固定价格市场的主流品种。目前，固定收益计划的融资规模已接近1万亿元，近期审批速度已恢复正常。同时，新计划预计将在新政后的第四季度发布，2020年将是固定收益投资的“黄金年”。

经纪人也有365亿元的固定计划

正在前进

在金融业对外开放和经纪业“马太效应”的发展背景下，券商需要迅速提高资本实力和竞争力，融资意愿更加迫切。全年实现6家证券公司固定增资，共募集资金612.05亿元，其中海通证券、国信证券、中信证券共募集资金100多亿元，分别为200亿元、150亿元和134.6亿元。

值得一提的是，海通证券200亿元的融资总额不仅在券商中排名第一，而且在年内完成固定增长的上市公司中排名第二，仅次于中国船舶。

在券商参与全年固定涨幅的情况下，券商的“买入”也引起了业内的极大关注。在上述6家实施了定向增发的券商中，首创、华中证券和国鑫证券均出现在定向增发配售名单中。

据《证券日报》记者报道，国信证券8月12日的公告显示，其10家固定收益发行公司中出现了4家券商，包括CICC、中信建设投资、万和证券和东海证券。这四家券商以每股10.62元的固定价格购买了国信证券1.036亿股，共使用11亿元，限制销售期为6个月。

7月31日，华中证券宣布，在其18家固定收益发行机构中，有5家券商，包括CICC、中信建设投资、国鑫证券、中信证券和国泰君安。这五家券商以每股4.71元的固定价格购买了2.54亿股华中证券，总共使用了11.95亿元，限制销售期为6个月。

7月21日，首创资本公告显示，其9家固定收益发行公司中，有5家券商，包括中信证券、国泰君安、中信建投、CICC和浙商证券。这五家券商以每股6元的固定价格购买了第一资本1.75亿股，共使用10.5亿元，限售期为6个月。

迄今为止，包括CICC、中信建设投资和国泰君安在内的8家券商已动用总计33.45亿元人民币，收购了国信证券、第一资本和华中证券。

与此同时，据《证券日报》记者统计，四家证券公司通过固定增长成为前十大股东。其中，华中证券非公开发行新股注册后，CICC和国泰君安进入华中证券十大股东名单。其中，CICC持有华中证券9236.86万股，持股比例为1.97%；国泰君安持有8293.6万股华中证券，持股比例为1.79%。首创股份非公开发行新股登记完成后，中信证券和中国证券进入首创股份十大股东名单。其中，中信证券持有首创股份4963.4万股，持股比例为1.18%；中信建设投资持有首创股份3774.69万股，持股比例为0.9%。

中信改革发展研究基金会研究员赵亚云在接受《证券日报》采访时表示:“目前，实体经济尚未完全复苏，投资机会也不多。”固定增加是一个不错的投资选择，但不排除一些大股东利用高额减持和参与固定增加来赚取差价的可能性。”

此外，据记者统计，中信建设投资、南京证券、浙商证券和西部证券仍有计划筹资总额不超过365亿元。从最新进展来看，6月16日，浙商证券增加收入不超过100亿元的计划获得了浙江省国资委的批准。6月9日，南京证券增加收入不超过60亿元的计划得到了中国证监会的批准。4月10日，控股股东陕西投资集团有限公司批准了西部证券不超过75亿元的增资计划。3月14日，中国证监会批准了不超过130亿元人民币的增资计划。