被隐匿的真相 金路集团实控人“失联”调查

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三年前，一群鲜为人知的达州商人崛起，花了很多钱，一举赢得了上市公司的控制权；一批秘密交易账户在二级市场上大举投资狩猎游戏，股价上下波动，引起了市场的关注...现在，刘江东，陆金集团的真正控制者，故事的主角之一，已经“失去了联系”，各种利益的真相慢慢浮出水面。近日，《中国证券报》记者从多个独立渠道证实，刘江东于5月中旬被有关部门带走协助调查，目前尚未返回，相关涉案人员也在接受调查。

涉及“失踪”一案

迄今为止，陆金集团一直回避公司实际控制人刘江东的动向。公司仅在5月17日宣布，已于5月16日收到公司董事长兼总裁刘江东的授权委托书，刘江东暂时不能履行其职责。公司董事、执行副总裁郎鹏受委托签署公司日常工作事务及财务费用的审批。

“不能履行职责”这句话引起了许多投资者的好奇。5月16日晚，一些投资者问:“刘江东不能履行职责的具体原因是什么？投资者有权知道！”

由于刘江东不能履行职责，陆金集团以法律法规为挡箭牌，没有做出积极回应。

然而，四川许多知情人士最近向《中国证券报》记者证实，刘江东已于5月14日左右被有关部门带走调查，目前尚未返回。

根据陆金集团2017年年报披露的简历，43岁的刘江东拥有大学学位。2005年至2009年，他在达州市煤炭行业工作；他曾在四川大学商学院电子数据处理培训中心参加企业家高级研讨会。现任四川董瑞实业有限公司董事长、四川陆金集团有限公司第十届董事会主席..

回顾过去的公告，刘江东最后一次公开露面是在2018年陆金集团第二次临时董事会上。当日会议在德阳市台山南路2段733号殷新五洲广场一期21号楼22楼公司会议室举行。有9个导演，但实际上是5个。会议由公司董事长兼总裁刘江东主持，议题是审议《关于新疆融创程心能源有限公司增资扩股的议案》..

6月12日，《中国证券报》记者致电刘江东常用手机号码，提示“手机服务已暂停”。

6月13日，《中国证券报》记者致电陆金集团证券部相关人士，询问刘江东的发展情况，但电话始终无人接听。

一位不愿透露姓名的四川知情人士透露，“地雷”在陆金集团重组中被埋，现在被引爆。《中国证券报》记者联系了相关方，但对方拒绝透露更多细节。

根据《上市公司信息披露管理办法》第四章第三十条第七款、第十一款的规定，董事长、总经理不能履行职责，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违纪，被主管部门调查或者采取强制措施的，上市公司应当及时作出临时报告。但迄今为止，陆金集团一直回避谈论董事长不能履行职责的原因，更不用说披露他已被调查的事实。

从老虎嘴里抢食物

虽然我不知道调查的细节，但许多受访者指出，刘江东的“失去联系”与三年前陆金集团的奇怪重组是分不开的。

事实上，刘江东从四川的一个角落搬到了前台，这也是从陆金集团之战开始的。

陆金集团的命运很糟糕。公司前身为四川树脂总厂，1993年5月7日在深圳证券交易所上市，第一大股东是德阳市国有资产管理局。从1998年到2009年，公司作为第一大股东连续变更了四个任期。最引人注目的是，从2003年到2009年，陆金集团由当时著名的汉龙集团控制，其背后的实际控制人是刘汉。2013年3月，刘汉在首都机场被捕。

自从刘汉被捕后，陆金集团的命运发生了巨大的变化。"当时，陆金面临着银行贷款、经营困难和军心不稳的复杂局面."上述要求匿名的人士称，幸运的是，当时德阳市政府出面做了这项工作，2013年8月，德阳SASAC再次接管了陆金集团。

但如何拯救陆金集团是一个难题。经审计的财务报告显示，2011年至2013年，陆金集团的营业收入分别为25.87亿元、21.73亿元和20.06亿元，扣除非经常性损益后的净利润分别为-1.33亿元、-1.79亿元和-1.91亿元。截至2013年12月31日，公司员工人数为3095人。然而，需要承担公司费用的退休员工人数为1693人。

经过分析和讨论，德阳SASAC考虑到当时氯碱行业产能过剩和陆金集团沉重的历史包袱，通过重组初步确定了陆金集团的大方向。一时间，包括四川省许多企业在内的近十家重组意向机构相继提交了书面重组方案。随后，德阳SASAC组织专门工作组对相关方进行了逐一考察，最终确定浙江广信控股集团有限公司(以下简称“广信集团”)，该公司实力雄厚，方案较好，具有一定的产业协同性。

根据重组草案，集团成立于2004年3月，控股股东为、于。本集团是一个集珠宝、农业、房地产、投资、商业等多元化业务为一体的企业集团，拥有30多家子公司。截至2014年末，广信集团总资产为353.63亿元，归属于母公司的股东权益为93.08亿元。二零一四年，本集团实现营业收入70.73亿元，净利润40.18亿元。

据《中国证券报》记者获得的内部报告显示，2014年底，广信集团开始向陆金集团借款。经过几轮谈判，广信集团和德阳SASAC确定了主要的重组路径:广信集团向陆金集团注入优质的房地产业务资产；不要剥离陆金集团的现有资产、业务和员工；根据陆金集团的发展战略和需求，为陆金集团现有业务提供充足的支持；重组完成后，德阳SASAC仍拥有陆金集团董事会席位；广信集团利用自身的资本和资源，与德阳市开展更多的战略合作。

2015年1月19日，陆金集团因策划重大事件暂停交易。2015年1月30日，德阳SASAC与广信集团签署合作意向书。截至当年6月10日，重组方案出台:陆金集团计划以每股5.45元的价格收购广信集团旗下的万厦地产和广信建材城100%的股权，发行20.58亿股，同时募集不超过40亿元的配套资金。

此次重组计划基本上没有超出广信集团与德阳SASAC之间的原始协议。随后，重组方案经陆金集团股东大会审议通过。中国证监会于2015年8月28日发布了重组反馈意见，陆金集团于8月31日报告了反馈意见。

在这个节骨眼上，各种奇怪的事情接连发生。

“首先，股东大会审议了重组提案，一些股东报告称接到一个神秘的电话，要求投票反对。上述要求匿名的人士称，2015年9月1日，时任陆金集团董事长的张常德和董事会秘书刘邦红分别受到调查。

根据陆金集团2015年9月7日披露的公告，近日，四川陆金集团有限公司接到中国共产党德阳市国有资产监督管理委员会委员会的通知，该公司董事长张常德因违纪被立案调查，不能履行公司董事长职责。同时，公司最近接到德阳市公安局的通知，公司董事会秘书刘邦红因涉嫌刑事犯罪被德阳市公安局刑事拘留，不能履行公司董事会秘书职责。2015年9月5日，公司收到刘邦红的辞职报告，刘邦红因个人原因申请辞去董事会秘书兼总裁助理职务。

此外，据媒体报道，2015年9月3日，德阳市公安局以“涉嫌侵犯上市公司利益”为由，对当时重组的经纪公司西南证券的组织者童星进行了刑事拘留。这已经成为中国第一位被拘留的独立财务顾问，整个行业一片哗然。

虽然这些政党大多安然无恙，但陆金集团的重组却完全失败了。

2015年12月1日，陆金集团与广信集团签署了《终止资产重组协议》。这意味着，由于各种外部力量，一直进展顺利的重组突然终止。

在这个敏感的时刻，刘江东这个“食虎者”出现了，成了陆金集团的真正控制者。

非法狩猎

这是达州商人刘江东高调亮相。

很多在四川接触过刘江东的媒体人都说刘江东眉毛大，形象秃，很江湖。一个与刘江东有交集的人评论说他是一个“土皇帝”。据说有一次，的朋友向他借汽车，刘在电话中答应，他的豪华车无论如何也要留在车库里喂蚊子。

这种“土皇帝”行为在陆金集团二级市场上充分暴露出来。

“事后，这是一个精心策划的狩猎游戏。”前面提到的与有过交集的人说:“刘违反规定，贴了标语牌。”起初，他想通过市场化的方式赢得陆金集团。后来，用非常规手段迫使广信集团最终控制了陆金集团。”

此外，四川一家上市公司的一名高管指出，刘江东与自然人张贵林之间的业务涉嫌操纵市场。

根据陆金集团披露的简短股权变动报告，刘江东于2015年8月3日在二级市场首次收购陆金集团，之后连续7个交易日进行收购。截至2015年8月21日，刘江东在8个交易日内购买了陆金集团3046万股，占公司总股本的5.0001%。买入价格区间为7.5-9.415元/股。根据这一计算，刘江东使用的资本不少于2.3亿元。

从2015年8月25日至31日，刘江东继续强势买入3045.83万股，占公司总股本的5%，买入价格区间为10.248-11.72元/股。根据这一计算，刘江东使用的资本不少于3.12亿元。

也就是说，2015年8月，在决定陆金集团重大资产重组的关键时刻，达州商人刘江东在短短11个交易日内分两个时间段购买了陆金集团6091.83万股，占公司总股本的10%，超过了德阳SASAC(仅占总股本7.70%的投票权)所持股份，成为陆金集团的最大股东。

据《中国证券报》记者调查，刘江东的行为并没有引起陆金集团和广信集团的注意。期间，陆金集团高管主动向德阳市政府相关部门报告二级市场变化，均得到广信集团重组的口头支持。

然而，2015年9月1日，陆金集团的高级管理人员被带走接受调查，重组急剧转向，直至失败。

2015年9月6日，刘江东作为第一大股东，要求陆金集团召开临时董事会和临时股东大会，确定行使董事长和董事会秘书职责的人员，提名4名新的非独立董事候选人和1名新的独立董事候选人，并提议增加公司董事会成员至13人。陆金集团从此进入了“刘江东时代”。

然而，这种在刘江东的精确狩猎却引起了轰动。2017年10月28日，陆金集团在回复深交所问询的公告中揭开了神秘面纱。

公告显示，在陆金集团在刘江东挂牌期间，名为“张贵林”的账户也被同时买入。其中，在刘江东的交易时间间隔为2015年8月3日至8月31日，在张贵林的交易时间间隔为2015年8月5日至8月12日，刘江东购买的5.8亿元资金向“达州市亿马实业有限公司”(以下简称“达州市亿马”)借款。张贵林购买陆金集团股份的2.45亿元也来自达州。不同的是，张在2015年8月7日至2016年3月30日交易了集团的股份，最高持股比例在2015年8月12日达到4.89%，持股比例在2016年3月30日降至0。

值得注意的是，刘江东单独持有的陆金集团股份在2015年8月21日达到5%，在2015年8月31日达到10%；刘江东分别于2015年8月25日和9月7日发表声明，他们都披露了那些没有采取一致行动的人。

但据四川省证监局调查，根据《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第(五)项，达州义马为刘江东、张贵林收购陆金集团股份提供融资安排，刘江东、张贵林构成一致行动。刘江东上述行为违反《上市公司收购管理办法》第十二条、第十六条和《证券法》第八十六条，构成《证券法》第一百九十三条所称的违法行为。刘江东被责令改正，给予警告，并罚款60万元。

根据工商资料，达州义马于2014年10月30日在大川区工商行政管理局注册成立，经营范围包括建材、特种设备、砂石、通讯设备等。该公司于2017年10月20日被取消。陆金集团在回应监管质询时表示，无法获得达州义马上述融资资金的相关来源证明文件，也无法确定融资资金的最终来源以及是否有其他融资安排。