区域性银行温州样本：扩张后遗症显现

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[摘要]2011年底至2018年底，温州银行资产年均增长率为20.81%，但存贷款业务增速落后于资产规模，各类贷款余额年均增长率分别为15.33%和17.25%。

《时代周刊》记者罗先贤来自深圳

8月22日，浙江省温州市纪委网站发布消息称，温州银行党委委员、副董事长、行长吴华涉嫌严重违纪违法，目前正在接受纪检监察调查。一向以“市场化运作”自居的温州银行，又为该行高层管理的“落马”增加了一个例子。

“我从来没有听说过谁将接任总统。(总统被调查)并没有影响商业运作。”8月26日，温州银行的一名人士告诉《时代周刊》记者。

吴华倒台，温州银行年初推出的上市辅导受到影响了吗？8月26日，温州银行回复《时代周刊》记者:“省市纪检委(监事会)已在网站上公布了吴华接受纪检监察调查的情况。目前，我行还没有发布任何关于吴华本人的其他信息。吴华接受纪检监察调查后，温州银行调整了业务工作的内部分工，各项业务运行正常。”

温州银行还对《时代周刊》记者表示，该行的经营状况总体上有所改善，上市辅导工作将按照相关程序和规定进行。

骆马总统已经掌权九年了

温州银行原名“温州商业银行”，2007年12月更名。在高层安排方面，温州银行一直比较稳定。在更名后的12年里，其主席和总裁分别经历了三届和两届任期。

2009年，曾任温州银行董事长三年的夏瑞洲退二线，行长邢增福升任董事长；同年年底，吴华被任命为交通银行绍兴分行副行长(601328)(港股03328)，加入温州银行担任党委委员，并很快成为行长，至今已有9年。

2017年底，温州市选举产生了温州银行社会市场化专职领导，包括董事长、行长和(港股0001)监事。三个月后，浙商银行(港股02016)前行长助理叶剑清、“空滴”温州银行出任董事长，邢增福从温州银行董事长调任本行监事；吴华被重新任命为行长，继续主持本行工作。

在吴华执政的九年里，温州银行的资产几乎每三年翻一番。

2010年末，本行总资产为513.71亿元，2013年末为1040.60亿元，2016年末为2013.46亿元。截至2017年，温州银行资产增速突然收紧，仅同比增长1.64%，至2277.82亿元。

2011年末至2018年末，温州银行资产平均同比增长率为20.81%，但存贷款业务增速落后于资产规模，各类贷款余额平均同比增长率分别为15.33%和17.25%。

此外，该行的业绩也跟不上，收入和净利润的平均同比增长率分别为11.75%和4.03%。

过去两年，温州银行的收入明显下降。2017年，温州银行的收入和净利润分别为39.71亿元和9.02亿元，同比分别下降13.59%和12.28%；2018年末，收入继续呈下降趋势，收入36.18亿元，净利润5.1亿元，同比分别下降8.89%和43.46%。对此，温州银行2018年年报解释称:“净利润下降的原因是投资收益同比下降。”

根据年报，2018年温州银行实现投资收益6900万元，2017年实现投资收益6.84亿元。对银行投资收入贡献最大的是应收账款投资处置收入。2017年，温州银行应收账款投资处置收入为5.84亿元，占投资收入的85.38%；2018年，收入将为0元。

根据联合信用评级机构最近发布的2018年跟踪评级报告，温州银行非标准产品的投资品种主要是资产管理计划、信托产品和理财产品，上述投资资产全部计入基金应收账款。由此可见，过去资产规模扩大、净利润增加的非标准产品，随着2018年的收缩，已经扼杀了温州银行的“钱袋”。

2018年，温州银行证券投资资产总额为774.38亿元，其中非标准化债务融资工具投资余额为631.32亿元，为温州银行持有的资产管理计划和信托产品，占投资总额的63.63%。

上述评级报告指出:“长期投资策略导致非标准投资规模大、投资周期长，其面临的信用风险值得关注。在监管政策的压力下，投资资产面临“非标投标”的压力

关联交易的“悲哀”

温州银行推行“市场化运作”，不仅试行了用工制度，还体现了其股东背景。

2013年，温州银行启动增资扩股计划，新湖宝(600208)有限公司(以下简称“新湖宝”)和自然房地产集团有限公司(以下简称“自然房地产”)等8家企业以每股3.80元的价格入股。上述股东的资格于2014年全部通过审计，新湖宝及其关联方哈尔滨高新技术(集团)有限公司(以下简称“哈尔滨高新”)的总持股比例达到15.78%，为本行第一大股东。

截至2018年底，新湖宝和哈尔滨高新共持有温州银行20.00%的股份；其次，温州金融投资集团及其全资子公司温州发展投资公司和温州金融发展公司合计持股10.53%；温州银行第五大股东自然地产和第七大股东三湖混凝土集团是关联公司，合计持股比例为8.95%。

截至2018年底，在温州银行的股权结构中，国有法人股占26.74%，而民营企业和自然人所占比例相对较高。

上述评级报告评价为:“股权结构多元化，无控股股东和实际控制人，有利于市场化运作的实施和公司治理的逐步规范化。”

然而，在市场化运作的基础上，关联交易却备受关注。

2016年，温州银行通过投资资产管理计划和基金托管计划，与大股东新湖宝发生关联交易。

截至2018年末，温州银行通过上述方式从新湖宝及其关联方浙江新湖集团、新湖控股、浙江云升集团共融资约19.93亿元，实现关联交易利息收入约1.07亿元。

2018年，温州银行各关联方交易金额为70.45亿元，其中授信业务为34.06亿元，关联度为37.92%；主要关联交易融资金额为54.77亿元，其中新湖宝27.52亿元，温州名城建设投资集团11.89亿元，辛鸣集团12.36亿元，自然地产3亿元。上述四位股东参与关联交易的主要业务均涉及房地产行业。

在我行企业贷款和垫款分类中，房地产行业占比逐年上升，2013年末仅占5.81%，2016年末上升至11.64%，2018年成为我行最大的企业贷款和垫款行业，占比25.92%。

今年7月初，温州银监分局向温州银行下发了8份行政处罚单，包括大股东及关联方授信集中度管理严重失检、关联方融资业务管理不到位等。

“区域性中小银行更容易出现关联交易控制不到位、股权管理不到位、股权分散、进入门槛低导致股东侵占利益等问题。8月24日，深圳一家大型券商的银行业分析师告诉《时代周刊》记者:“从长远来看，市场化运作离不开社会资本的进入，但如何有效避免这些违规行为是后续监管所关注的问题。”"