私募资管＂简易备案＂程序正式出炉

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本报报道称，私募股权集合资产管理计划的“简单备案”规则已经被市场所期待。10月7日晚，中国基金业协会发布了《证券期货机构私募股权管理计划简易申报验证程序适用条件清单》，明确了“简易申报”需要同时满足的7个条件:1 .产品的有效期在3个月到10年之间；2.产品结构简单明了，不属于结构化产品、fof产品或mom产品，没有聘请投资顾问；3.投资范围明确，全部投资于标准化资产，不涉及员工持股计划；4.投资国内基础资产不涉及qdii、qdlp、QDII等海外投资。；5.产品开盘频率不包括每个交易日的开盘。6.产品估值遵循公允价值计量，不涉及摊余成本计量；7.资产管理计划经理恢复私募业务已有六个月了。中国基金业协会表示，符合上述七个条件的私募股权集合资产管理计划，可以采用简单的备案验证程序。

根据中国基金业协会今年6月发布的《证券期货经营机构私募股权管理计划备案管理办法(试行)》第21条的规定，对符合集体资产管理计划设立条件的备案材料进行简单备案审核，符合备案系统自动审核条件的，应立即出具备案证明。

私募基金总经理陈建德表示，简单的备案条件将简化集合资产管理计划的备案时间，提高备案速度，减少中国基金业协会的审计工作量。

兴仕投资还表示，简单的备案审核程序可以得到即时回复，备案时间更快，产品资金的利用效率更高。

“总的来说，我觉得这份文件对于资产管理机构的流程来说比较方便，因为私募是对资产管理计划的一种投资，而备案是由管理人来完成的。该文件简化了一些标准化产品和归档流程，并在大型资本管理归档框架内优化了流程。”北京何炬投资的相关负责人表示。

据私募网络研究中心介绍，该通知对资产管理计划进行了区分，并对积极管理和投资标准化资产的资产管理计划给予了政策支持。这种资产管理计划将方便中国基金业协会的备案程序，有利于主动管理集合资产管理产品的快速发展。同时，将进一步鼓励券商、基金和期货公司大力开发标准化的积极投资产品。

“从上述简化备案的条件来看，监管明显鼓励投资标准化产品，加快标准化产品的备案速度。因为在实际过程中，标准化产品的风险很小，而非标准产品往往包含更大的风险。我个人认为，对非标准产品的监管今后将进一步加强。”陈建德说。

但是，中国基金业协会也表示，如果经抽查发现按照简化备案核实程序通过的资产管理计划违规，相关资产管理人新设立的资产管理计划将在6个月内不适用简化备案核实程序，并根据情节轻重采取相应的自律管理措施。

截至2019年8月底，券商、基金、期货等证券期货经营机构私募股权管理业务规模总计19.60万亿元。