拨备要求“松绑” 银行不良处置提速

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目前，国内银行业的不良压力总体可控，但仍存在反弹压力。此前，银监会发布了新的规定，以降低对银行准备金的监管要求。专家认为，此举的主要目的是加快清理不良贷款。在处置不良贷款方面，除了传统的表内核销外，市场化债转股等创新渠道还需要进一步努力。

“我们将进一步加大不良资产处置力度，因为处置银行不良资产是抵御风险的一个非常重要的环节。”银监会副主席王肇星最近表示。

目前，国内银行业的不良压力总体可控，但仍存在反弹压力。此前，银监会发布了新的规定，以降低对银行准备金的监管要求。专家认为，此举的主要目的是加快清理不良贷款。在处置不良贷款方面，除了传统的表内核销外，市场化债转股等创新渠道还需要进一步努力。

不良反弹的压力依然存在

王肇星表示，银监会要求银行尽可能真实地反映不良贷款情况，包括分析确认后及时处置部分相关贷款。

根据中国银行业监督管理委员会发布的数据，截至2017年底，中国商业银行不良贷款余额为1.71万亿元，不良贷款率为1.74%。贷款利息余额为3.41万亿元，贷款利息率为3.49%。

根据公开信息，上市银行的大部分不良资产都有所改善。例如，平安银行最近发布的年度报告(000001)显示，截至2017年底，平安银行的不良贷款率为1.70%，同比下降0.04%。

银监会相关负责人表示:“目前，银行业风险可控，运行稳定，但仍存在诸多隐患，不良资产反弹压力较大。”许多专家指出，中小企业产生的不良贷款和“两高一盈”今后应提高警惕。

中国社会科学院金融研究所研究室主任曾刚认为，目前的不利压力仍集中在那些在早期积累了更多库存、受经济周期和供应方结构改革影响较大的行业。

联讯证券首席宏观研究员李麒麟表示，在银行体系不良贷款总量稳定的背后，存在一个结构性分化的问题，即大银行表现良好，而中小银行改善有限。因为中国的金融体系和实体企业往往注重“门到门”，中小企业往往对应中小银行。在供给侧结构改革的背景下，上游原材料成本不断上升，缺乏技术溢价和规模优势的中下游中小企业面临高成本、盈利能力下降、现金流恶化和未来更大的不利压力。

加速不良处置材料

中国银行业监督管理委员会近日发布了《关于调整商业银行贷款损失准备金监管要求的通知》，下调了对商业银行拨备的监管要求。拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%-150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%-2.5%。要求各监管部门在调整范围内遵循“同质相似”、“一线一策”的原则

王肇星表示，由于银行过去几年经营状况良好，银监会最近调整了拨备覆盖率，银行对贷款损失做了大量拨备。目前，整个行业的供给水平超过180%，远远超过国际水平。因此，适当降低拨备要求也更有利于加快处置不良贷款。

中国证券(港股06066)首席银行分析师杨蓉表示，“加强不良贷款处置”是该文件最重要的目的，降低拨备监管要求可以加快银行隐性不良贷款的释放。

“过去，银行将一些不良贷款隐瞒为真实、正常的存款，不仅占用了存量贷款额度，还占用了新的贷款资源。”曾刚指出，坏账核销发放后，贷款资金可以转移到更新更高的配置领域。因此，利用计提坏账准备可以盘活银行的贷款资源，提高贷款资金的使用效率，对银行的长期效益产生较长期的影响。

创新不良处置渠道

曾刚介绍说，在处置不良贷款时，目前的主要渠道是银行依靠利润和拨备进行核销。批量转让给资产管理公司进行处置也是一种常见的模式，但与规模相对较大的不良银行相比，资产管理公司的处置能力相对有限。此外，债转股在未来可能会做出进一步的努力。

李麒麟指出，近年来，资产管理公司的不良资产处置能力跟不上不良资产市场的扩张，四大资产管理公司的实力长期以来无法及时有效消化不良资产。为此，银监会批准成立地方资产管理公司，可以在省(市)范围内批量购买金融不良资产，帮助处置规模不断扩大的不良资产。未来，四大资产管理公司和地方资产管理公司应把握各自的优势，迎接不良处置的盛宴。

此外，今年1月，国家发展改革委、中央银行等七部委下发了《关于推进市场化银行债转股具体政策问题的通知》，旨在解决市场化债转股工作中遇到的具体问题和困难。分析师指出，债转股有助于降低银行不良贷款率，提高处理不良资产的灵活性，从而增强银行支持实体经济的能力。

此外，李麒麟介绍说，中国也在积极发展不良资产证券化。虽然仍面临规模小、品种少、二级市场交易不活跃、定价困难、机构参与度低等一系列问题，但处置不良资产的潜力和前景不容低估。未来，随着监管部门对不良资产证券化的进一步支持和放开，不良资产证券化市场将继续扩大，成为不良资产处置的新蓝海。