走进印度，这些财税政策不可不知

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2月7日，印度政府内阁同意修改中印反双重征税协议。如果最终实施，将在一定程度上影响在印度的中资企业。

税收是一项主权行为。一个主权国家在行使其税收权利时，由于其对居民身份收入来源的规定和国内税法，往往会与其他国家发生冲突，从而导致国际双重征税甚至双重不征税的问题。因此，在国际经济活动中，当两种税收管辖权重叠时，主权国家往往通过缔结反双重征税协定来避免和缓解由于税收管辖权冲突而导致的双重征税问题。

就中国和印度而言，两国于1994年7月18日在新德里签署了一项反双重征税协定，这对在印度投资的中国企业的税收筹划、税收负担和利润汇出产生了重要影响。它详细界定和解释了“居民”、常设机构和房地产收入、营业利润、附属企业、股息、利息、特许权使用费和技术使用费、独立和非独立个人服务、董事费、养老金和其他收入以及消除双重征税的方法。这份协议是中国企业在印度投资前做足功课的必要文件之一。

然而，印度提议的修订侧重于促进建立税务情报和信息交流机制，以期在国际标准的前提下提高双方税收征管机构的效率。此外，该修订提案的另一个关键点是“税基侵蚀和利润转移”(beps)计划。

所谓的“税基侵蚀和利润转移”听起来有些尴尬，但不难理解。作为企业的主体，公司的成长和发展离不开资金的支持。现实中，企业融资渠道可以分为两类，即债务融资和股权融资。

债务融资是指公司从银行获得的贷款和从债权人获得的融资。一般来说，公司需要以自身的声誉和第三方的资产担保作为收购条件，并需要支付相应的利息。股权融资是指投资者以转让部分公司股权为代价获得的出资，是一种股权资本。

对于债务融资，债权人一般不参与企业决策，对资金的使用没有决策权。股权融资构成企业自有资金，投资者有权参与企业的经营决策，有权从企业获得分红，但无权提取资金。

就印度的商业市场环境而言，除了股权融资和外部借款，企业还可以通过发行债券、向股东借款和外部商业借款(ecb)来筹集资金。当然，欧洲央行的融资方式不仅需要满足印度2013年《公司法》的合规要求，还涉及外汇管理法规，如印度1999年《外汇管理法》。

对于债务融资，作为借款人，公司一般需要承担利息，而且在很多情况下，他们还需要提供相应的担保。对于股权融资，公司一般需要转让部分股权，股东有权对公司利润进行分红。与大多数国家类似，印度税法允许扣除利息作为成本，但不允许扣除股息。

然而，现实中，一些企业为了避税，通过所谓的资本弱化来大肆渲染公司的“负债率”，即公司通过增加贷款(债务融资)和降低股本(股权融资)的比例来增加税前扣除，从而减轻企业的税收负担。

此外，现实中仍有大量跨国企业利用国际税收规则的缺陷或不完善，以及不同国家和地区税收制度的差异和征管漏洞，人为地将利润从高税率地区转移到低(无)税率地区，从而最大限度地避税(甚至在旧制度下合法避税)，甚至达到双重不征税的效果，造成各国税基的侵蚀。

根据经济合作与发展组织(oecd)的统计，全球每年有4%~10%的企业所得税因跨境逃税而流失，每年的税收流失约为1000亿~ 2400亿美元。针对日益严重的问题，2013年启动了"税基侵蚀和利润转移"项目，2015年10月发布了所有15项具体行动计划。这15项具体行动涉及数字经济、混合错配、受控外国公司规则、利息扣除、有害税收做法、滥用税收协定、常设机构、无形资产、风险和资本及其他高风险交易、数据统计分析、强制性披露原则、同时转让定价数据、争端解决和多边工具等。

作为一个新兴经济体，税收是印度财政的重要来源。为了应对企业特别是跨国公司通过资本弱化逃避纳税义务的行为，印度税务机关制定了新的规则来限制类似行为。如果印度公司或外国公司在印度的常设机构向其海外子公司支付的年利息超过1000万卢比，印度税务机关允许的最大扣除额将仅限于利息、税收、折旧和摊销前利润的30%。印度方面正在进行的反双重征税协议修订的一个关键点是引入和实施beps计划的意图。

近年来，印度的许多政策变化和立法行动都侧重于增加收入和减少支出。如统一的“商品及服务税”税制改革，以期扩大税基和提高税收征管效率。破产法的修订也是为了让不良企业迅速走出去，从而促进经济的良性循环，进而扩大印度的财政收入，使政府能够有资金完成相应的基础设施建设，改善民生和福利。

需要特别提醒的是，税收问题需要宏观考虑和微观分析。对于在印度投资的中国企业来说，我们也应该关注中国在国际税收方面的国内立法和政策动向。根据财政部、国家税务总局2017年12月28日发布的《关于完善企业境外所得税收抵免政策的通知》，企业可以选择“不按国家(地区)明细”或“不按国家(地区)明细”，计算境外应纳税所得额，境外股息收入可计入不超过50%的境外企业所得税。

根据印度2018财年的税收法规，年收入低于卢比的企业的企业所得税税率将从30%降至25%。25亿。印度绝大多数中资企业目前年收入不到25亿卢比。对这些企业来说，印度针对中小企业的减税措施是个好消息。然而，印度所得税的降低可能会对利润汇回中国产生负面影响。

在原有税制下，印度的企业所得税税率为30%，加上各种附加税后约为33%，导致印度缴纳的所得税超过了中国税收抵免的上限。因此，当利润汇回中国时，在中国不需要缴纳企业所得税。印度所得税税率下调后，考虑到一些中资企业在印度仍享受其他税收优惠，如果在印度缴纳的企业所得税总额比中国的标准税率低25%，这意味着印度的利润在汇回中国时可能需要在中国返还，从而降低了中国企业返还利润的积极性。然而，如果企业选择“没有国家，没有明细”，它可以发挥“中性”的作用，通过匹配低税收国家的利润，并最大限度地利用税收抵免。

(本报记者何世贞从印中经济文化促进会和大恒禹城律师事务所收集了相关信息)