郭树清：收益率超8%有危险 超10%要做好准备损失全部本金

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凤凰网财经6月14日消息由上海市政府、中国人民银行、中国银行业监督管理委员会和中国证券监督管理委员会联合主办的第十届陆家嘴(600663)论坛于6月14日至15日在上海举行。本次论坛的主题是“把上海国际金融中心建设成一个新时代”，由凤凰网财经现场直播。

中国银监会主席郭树清在论坛上笑着说，我们感谢上海的支持与合作。上海有很多非法集资和金融诈骗活动，但据说他们主要是外国人，不是上海人。我还没有证实这一点。相当一部分人来自苏来，一小部分人来自山东。

以下是书面记录:

党的十八大以来，习近平同志作为党的领导人，就金融工作发表了一系列重要讲话，全面系统地阐述了防范和化解金融风险的问题。这在我们党的历史上是前所未有的。这在国际政治的实现中也是极其罕见的。商品生产和货币兑换存在金融风险。社会主义市场经济和资本主义市场经济都将是不平衡和不协调的。但迄今为止，大多数国家仍在付出沉重代价后，通过危机迫使调整，恢复经济和金融平衡。

只有在我国，才能实现中国共产党的统一领导和各级政府的积极行动，集中动员全社会力量，尽早防范和化解各种风险，防止系统性金融危机的形成。总书记关于金融工作的理论和政策论述，深刻把握了新阶段金融和经济运行的规律，形成了中国防范和化解金融风险的战略。核心实质是以自我革命的理念和方法，从中国国情出发，主动消除金融隐患，成功跨越重大障碍，确保百年奋斗两个目标的顺利实现。自我革命是防范和化解金融风险的根本途径。中国当前的金融问题具有很大的特殊性，这决定了我们面临的矛盾更加复杂，一些风险有着深远的历史原因。我们必须以更加积极的态度处理各种隐患，以小阵释放压力，避免严重的大阵。总的来说，我们应该提前而不是事后，主动而不是被动，整体而不是零敲碎打。

以习近平新时期中国特色社会主义思想为指导，在党中央的领导和指挥下，我们开展了一系列防范和化解金融防线的战役。我们在工作实践中有以下经验，我想和大家分享一下。

首先，底线思维可以在问题发生之前预防问题。深入思考可能的风险和挑战，从最快的地方开始工作，做好最好的准备，争取最好的方向和最好的结果。中国自古以来就有预防疾病的医学思想，要树立预防为主的意识，做到早发现、早预警、早处置，努力做到防患于未然。

近年来，我们制定了审慎监管指标，进行了压力测试，加强了清理监管，并尽早介入，有效遏制了风险积累。

第二点是稳定大局，逐步收紧。防范和化解金融风险既是一场硬仗，也是一场持久战。为了管理金融的内部嵌套和自我循环，我们必须充分考虑机构和市场的承受能力。我们没有四面出击，四面作战，而是合理安排了过渡期，有计划、有步骤地实现了我们的目标。在整顿同业业务时，我们重点整顿同业投资和同业财务管理。去年底和今年年初，我们刚刚开始规范表外业务治理的委托贷款和信托贷款，没有采取一刀切和突然刹车的做法。

第三，要统筹规划，突出重点。防范和化解金融风险，必须善于把握主要矛盾。在推进去杠杆化的过程中，财务管理部门坚持结构性去杠杆化的基本思路，优先推进国有企业和地方政府降低杠杆率。去年以来，中国人民银行在协调各机构监管部门共同行动方面发挥了很好的领导作用。针对交叉金融迅猛增长、影子银行集聚增长等突出问题，我们有效遏制了银行业和保险业的发展趋势以及金融脱离现实、走向虚拟现实的趋势。在过去一年左右的时间里，银行贷款增加了12%以上，总资产增加了20多万亿元。随着发展方式的转变和保费收入的下降，保险业的保障功能不断增强。今年前四个月，寿险产品比重上升了2.9个百分点。

第四，区别对待，分类制定政策。不同领域的市场风险是差异化和个性化的。在工作测试中，我们对“恶性肿瘤”并不手软，及时进行外科手术。我们感谢上海的支持与合作。上海有很多非法集资和金融诈骗活动，但据说他们主要是外国人，不是上海人。我没有证实这个。相当多的人来自苏来，也有一些人来自山东。

第五，抓住机遇，克服困难。为了迎接金融风险的挑战，我们必须付出代价，经历痛苦。我们必须勇于面对问题，敢于面对困难，善于面对困难，抓住机遇，主动出击。自去年以来，我们一直敦促银行充分利用更多资金的优势来防范信贷风险。目前，逾期超过90天的贷款占不良贷款的比例最高时为120%至100%，现在整体上已降至100%。

第六，标本兼治、依法规范、防范和化解金融风险是一项系统工程。要采取强有力的治标措施，力争在最短时间内抑制市场不良风气，从根本上建立有序的市场体系。有必要注意弥补缺点。2017年，银行业重点推进了70多个短板项目，其中大部分项目都是在周行长的支持下完成的。其中，已完成48项，今年提出40项。保险业去年发布了60多份规范性文件。

第七点是根本原因，即服务实体。努力降低融资成本。今年和去年，我们都一样，大大降低了银行贷款的成本，我们将继续努力。目前，小微企业贷款覆盖率为17.3%，生态通达率为95.1%。然而，有必要做出新的努力来解决小微企业的融资困难和昂贵的融资。

第八，深化改革开放。总书记指出，回顾改革开放以来中国金融业的发展历程，要解决影响和制约金融发展的问题，必须深化改革。随着利率和汇率市场化的深化，我们积极推进公司治理结构的完善，加强股权管理，优化机构布局，完善市场体系，不断提升我国金融机构的核心竞争力。

有些同志对金融业的开放心存疑虑，认为这可能会影响中国的金融市场，引进外国股东可能会威胁到国家的金融安全。这种担心是不必要的。到目前为止，外资银行在中国银行业市场的份额(601988)只有1.3%，保险业只有6%左右。事实上，没有改革开放，就没有中国的商业银行、证券公司、保险公司等金融机构。，而更不可思议的是，有许多中国金融企业，排名在全球银行业和保险业的前列。

九是党的领导和群众路线。防范和化解金融风险，必须坚持党中央的统一领导，确保金融改革和发展的正确方向，服从和服务人民群众的根本利益。中国共产党第十九次全国代表大会的报告强调，党的群众路线应当贯彻于一切治国活动中。人民群众不仅是金融监管和保护的对象，也是防范和化解金融风险的重要参与者和依靠力量。在实际工作中，我们注重动员群众在防范和化解金融风险的过程中实现自我教育，增强免疫力。与此同时，它已经成为控制金融混乱的一支生力军。在打击非法集资的过程中，我们试图让人们认识到高回报意味着各种形式的高风险。如果收益率超过6%，就会受到质疑，如果超过8%，就会非常危险。超过10%的人将准备失去所有本金。一旦发现有高回报的理财产品，就要主动提醒，主动报告，这样庞氏骗局就隐形了。

在建立信心的同时，我们也清醒地意识到仍然存在许多问题:

一是自我革命本身意味着许多固有的困难和独特的困难。刮骨疗伤，折断壮汉的手腕，说起来容易做起来难。

第二，道德风险根深蒂固。我们已经脱离了计划经济，相当多的金融机构仍然有依靠大人物的阴谋。各种无形的保证和僵硬的救赎并没有真正被打破。市场预算的软约束依然突出。尤其是市场导向的法治破产机制还远未形成。

第三，一些地方部门，银行部门，缺乏紧迫感和危机感。他们很幸运地摆脱了生产能力和杠杆，并犹豫着等待和看到不良资产和僵尸企业的处置。

第四，平衡各方利益，面临诸多制约，越来越困难。在防范和化解金融风险的政策中，要着力解决一些领域的滞后问题，强化薄弱环节，重点抓好以下几个方面。

一是加快企业结构调整。目前，供应方结构改革处于焦虑状态，我们必须求同存异，找到最大的共同点。建立和完善法人银行政府责任分担和损失分担机制。

第二，妥善处理公司债务违约问题，这在市场经济下是很正常的。最近，债务违约、公司债务和所谓的信用债务违约问题似乎更加突出，但相比之下，违约金额占信用债务总额的比例仅为0.43%，这一比例非常低，低于许多国家的水平。

对于长期亏损和偿债能力丧失的企业，应继续推进。对于暂时存在经营困难的企业，有关方面应加强协商，共同努力，帮助其渡过难关。

第三，要大力推进信用建设，金融机构要率先诚信反映资产状况。应当及时、全面和准确地向债权人通报其业务。

第四，要努力解决非法成本低的问题。金融企业和非金融企业都应该认识到做假账是违法犯罪的，一切投融资活动都应该在阳光下进行。遗憾的是，媒体网络上仍存在大量虚假广告，这些广告已成为影响社会稳定与和谐的公海。归根结底，惩罚太轻，不能形成政策，这种情况必须改变。

第五，要合理把握金融创新。对于不当创新和过度创新，监管部门应加强监督检查，并及时发现和制止。对于虚假创新和虚假创新，要尽早揭露，及时惩罚。

第六，加强机构投资者建设，不断培育价值投资和长期投资理念，增强金融机构的专业分析和研究能力，努力推动一流投资银行的形成。新的资产管理规定和即将出台的金融管理监管措施，有利于机构投资者的成长，有利于投资资金的优化配置，有利于直接融资比重的提高，有利于整个金融体系的开放和侧门的封堵，有利于加快规范化、透明化和法治化。中国多层次资本市场的发展必须有广阔的前景。女士们、先生们、朋友们，我们坚信，只要我们牢固树立四种意识，不断增强四种自信，坚持以习近平新时期中国特色社会主义经济思想为指导，认真实践中国防范和化解金融风险的战略，坚持以人为本，勇于自我革命，就一定能够打赢防范和化解金融风险的硬仗，成功跨越重大障碍。谢谢你！