钱不“睡在”银行，找到新去处 购置住宅商铺公寓 投资信托基金P2P

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◆记者韩祖亦在济南报道

“你去年在哪里买的房子？现在涨了多少？”“最近有什么好的金融产品？顺便问一下，你认为p2p是保险吗？”“我听说最近商店的租金上涨很快。我们去看看商店吧”...

如今，财务管理已经成为人们交流的一个重要部分，从70岁到80岁的人，到尚未毕业的大学生。在实现资产保全最低标准的基础上，寻求更快、更安全的增值方式已成为社会共识。

在此背景下，央行发布的最新统计数据显示，截至2018年4月底，当月家庭贷款余额为42.8万亿元。值得注意的是，4月份居民存款大幅下降，与上月相比大幅下降1.32万亿元，为历史单月最大降幅。

那么，钱去哪里了？

"限购之后，公寓项目成了我的权宜之计"

22日上午10时，《经济导报》记者在济南市解放东路某公寓项目售楼处与王璐见面时，已经听取了销售顾问对项目所在区域、周边配套设施、户型结构、交付标准等一系列关键信息的介绍。

该项目由国内知名开发商投资建设，位于济南市规划中的cbd区域。未来发展前景可观，空升值空间不可低估。这些因素让王璐相当满意。然而，她还没有决定是否将105万元的“剩余资金”投入公寓项目。

在此期间，全职家庭主妇王璐照顾着这个6岁的孩子，并“烧了眉毛”为105万元找了个“好地方”。

“这是一种担心，当然，每天都是浪费钱。是投资公寓和商店等固定资产，还是购买p2p和信托等金融产品，我们必须迅速做出决定。无论如何，它不能再放在银行的需求上了。”尽管离开工作岗位多年，王璐在早年还是做出了许多明智的投资决定。因此，在外工作并经营“生意”的丈夫信任妻子的远见，并赋予王璐家庭金融投资的“权力”。

“在过去的10年里，除了做生意所需的资本投资之外，我把大部分盈余投资于固定资产。2005年，虽然我定居济南，但我还是用自己挣的第一笔钱在北京买了一套两居室的房子。当时的单价大约是10000元，位置和配套设施都很好。现在，这套房子的单价不低于9万元。”后来，在限购政策出台之前，王璐在天津、上海、三亚和济南购房。“虽然受到资金的限制，这些房子的面积并不大，但位置不错，所以现在的单价已经上涨了五倍以上。”

然而，随着限购政策的收紧，王璐已经丧失了继续购房的资格，公寓也进入了投资选择。“投资公寓有明显的优势和劣势。如果中央商务区能按计划进行，这个地区的公寓租金将会非常可观。即使我不租它，在我自己的公司里把它用作办公室也是理想的。但在未来，如果你想出售并实现它，那将比买房困难得多。虽然总投资少于住宅建筑，但空房的升值幅度也有所下降。如今，你买不起房子，而公寓是一个权宜之计。”

“我听说济南有一些开发商可以把他们的房子卖给那些已经被限制的人。要求是一次性付款，在线签名将等到限制政策放松。我周围的朋友都这样做，但我认为这有不小的政策风险，不会考虑这种做法。”王璐告诉《经济先驱报》记者。

"虽然回报率较低，但我敢投资更多."

“我身边的同事和朋友基本上不受限制，或者他们可以把其他家庭成员的账户转移到济南。他们肯定会用家庭资金买房，而不是把钱存进银行。”在济南一家大型国有企业工作的蒋益满告诉《经济导报》记者。

去年年中，她将母亲的户籍搬到了济南，并以母亲的名义在济南东部买了一套房子。“我是独生子，买房子没什么好担心的，我父母一定会来济南养老的。”现在买总比将来买好。”

然而，这样一来，蒋益满的资金就剩不下多少了。“以前我想投资一套公寓，但现在我只能作罢。半年多来，我的备用资金一直用于购买基金和p2p产品。”

“这些年来，我家银行的当期资金或现金留存额基本上都没有超过1万元。”蒋益满通常喜欢研究各种投资方法，从最原始的定期存款和政府债券，到后来的银行融资、基金、信托计划、资产管理计划和各种“珍宝”。然而，在经历了股市波动之后，蒋益满开始担心部分股票基金，最近他开始关注收入相对固定的p2p产品。

“当p2p产品的产量超过20%时，我不敢进入。过多的利润必然会带来过多的风险。去年底，在国家的强力监管下，有传言称p2p平台也要整改、验收和备案，并采取了取消线下理财、网上银行存管、取消风险准备金等一系列措施，以加强p2p平台的合规性和信息中介的本质回报，这也提高了p2p平台的运营成本，导致收入下降。最近，一线平台的12个月产品收益率普遍低于10%。如果按照监管机构的要求对业务进行了整改，预计申报后收入将进一步减少。但是在这个收入水平，我敢投资。风险很低，收益也比信托和银行理财更令人印象深刻。”姜一曼告诉《经济导报》记者。

全家人动员起来购买商店

"最近，这家人决定买一家商店."这是济南市民崔凯最近的家庭事件，他在一家金融机构工作。

“这真的是全家人的总动员。甚至双方的老人都准备拿出他们多年的积蓄，甚至卖掉一栋旧房子。不过，这不是我跟我丈夫的游说，因为他们的老人家在打牌聊天时，也提到济南被拆后，商铺租金急升，有些黄金地段很难找到。”最近几天，崔凯和他的家人一直在清扫街道，甚至有一个特别的笔记本。清扫街道的人记笔记。“投资金额太大，保守估计至少200万元。贷款成本太高了。我们准备全额支付，但风险比房子高得多，所以我们必须做好功课。”

在崔凯看来，购买一家商店并不是一件“肯定会赢”的事情。“自欺欺人，失去一切都是可能的。例如，在济南和平路的季承中心，商店很少开门，里面很暗，投资这些商店的人损失很大。”

“因此，与商业综合体中的商店相比，我们家更倾向于投资住宅区旁边街道上的商店。”这些商店会租得更好。那些大社区，买蔬菜，买水果，超市，美发，儿童娱乐等等。很多银行也将会适应。不用担心租房，租金回报率很高，可以说是一种利润。"

然而，经过多日的“扫街”，崔凯意识到沿街的商店并不完全安全。“例如，江水泉路两侧都是名人、金九九、郑达城市花园等大型住宅区，房价高，居民购买力强。江水泉路东侧商铺的入住率很高，而空西侧商铺的入住率相当高。这里的主要区别是什么？我一直在想这件事。”

当崔凯到处参观时，济南的商店价格也一路上涨。“我一周前去过唐烨。那里基本上没有单价低于2万元的店铺，那块还在大规模建设中，大部分都是建筑工地。这家商店至少要经营5年才能盈利，而且时间成本太高。在位置相对成熟的大汉峪地区，商铺的单价已经达到3万多元，面积相对较大。”

两天前，崔凯看了看大寒峪地区一家商店的位置。“这是附近几栋大楼进出的唯一地方。人员的流动在未来肯定是不可或缺的。我非常喜欢它。但销售人员告诉我，这份名单被一个大客户花了3000多万元买下，而且只能以失败告终。”

这位60岁的老人要求带走数百万现金

“4月份，存款减少，这是一种常见的做法。由于3月底是第一季度的考核节点，大多数银行不得不“催”他们的业绩，而这部分资金将在4月初被“提取”。这种情况也可能发生在7月初和10月初。”济南一家国有银行分行的账户经理陆青告诉《经济导报》记者。

然而，在他看来，这只是原因之一。“如今，愿意存款的客户越来越少。去年，个人存款的主要客户主要来自两个方面:一是要求灵活周转资金的企业经营者，二是刚刚拨付的拆迁资金。尤其是拆迁资金，这一大笔钱是新增的，其余的往往会在用于购房后存入银行。今年的形势发生了一些变化。”

但就在昨天，一位60岁的老人最近收到了数百万元的拆迁款，他来索要100万元现金。“她说她会投资p2p平台，我们提醒她会有风险。她说风险高收益高，所以投资一些钱没问题。从这次事件中，我们意识到将来“提取存款”会更加困难。但就存款增速而言，国有银行保持了稳定的增速，一些中小银行增速明显放缓。”

“存款融资是银行业务的未来趋势。选择简单活期储蓄和定期储蓄的客户数量正在迅速减少。即使他们存款，他们也会倾向于购买起点在20万至30万元人民币的大额存单。理财产品很受欢迎，通过寄售基金、保险和其他产品获得的中间业务收入正成为银行利润的重要组成部分。”陆青认为，如果存款变得越来越难以“拉动”，就会增加银行资本成本。“然后，在下一步，从银行贷款中为个人和企业融资的成本可能会有一些变化。”

对此，中国国际经济关系协会执行理事戴鹏认为，资本市场的复苏是居民存款减少的重要原因之一。最近，随着金融市场的日益活跃，理财产品的收益率逐渐趋于稳定，这可能导致居民存款“动”的现象。

“银行存款下降是未来的普遍趋势，我们称之为‘金融脱媒’。通过银行间接融资的比例下降了，而通过资本市场直接融资的比例增加了。在这个过程中，投资者的回报会上升，但风险也会同时上升，重要的是风险将由他们自己承担。在这方面，需要我们参与金融产品投资(603883，诊断股)的人有一种风险意识，一方面，他们也要求监管当局对金融投资者进行风险教育和提示。”山东财经大学当代金融研究所所长、教授陈华告诉《经济导报》记者。

同时，陈华也承认，自去年下半年以来，普通老百姓的杠杆率明显提高。“每个人的存款都减少了，但信贷却急剧上升。这些资金大多进入了房地产领域，如房屋和公寓。然而，在未来的五年里，房价的上涨速度不可能和过去五年一样，投资房地产的风险正在积累。投资者需要理性。”