银行理财要走新路

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银行要走转型之路，必须充分利用自身优势，打造专家级高质量的财务管理，以持续稳定的收入和优质的服务为核心竞争力。我们还应该考虑市场的实际需求，推出更多满足普通人需求的理财产品

在人民财富管理排行榜上，银行理财产品作为“低风险、高收益”的产品，近年来一直占据重要地位，甚至是首选。最近，相关监管部门多次表示，希望加快银行财务管理转型。因此，很多人都有一些疑问:银行财务管理在未来会变成什么样？在银行购买理财产品有可能“赔钱”吗？

中国的银行理财业务已经很久没有出现了，但在短短十几年的时间里，它从无到有，从小到大，发展迅速。数据显示，截至2017年底，银行理财产品的余额接近30万亿元，从规模上看，是资产管理市场的“领头羊”。

银行融资增长如此之快并不奇怪。银行是与普通人生活联系最紧密的金融机构，大多数人对银行的印象是熟悉和可靠的。在银行融资出现之前，人们手中的大部分闲钱只能带着利息存起来，尽管风险几乎可以忽略不计，收入也确实不能令人满意。银行理财产品给人的感觉是钱还在银行里，风险很小，但收入比储蓄高得多，期限长而短，非常灵活。因此，自银行理财产品诞生以来，它们吸引了大量的注意力，并迅速在各地开花结果，越长越大。近年来，银行理财业务确实给人民带来了实实在在的利益，带有浓厚的“包容性”色彩。去年，个人投资者从银行理财业务中获利6700亿元。可以说，从保持和增加居民财富的角度来看，银行融资的作用是不可或缺和不可替代的。

然而，随着银行融资规模的不断扩大，一些潜在的问题已经开始出现，并且变得越来越突出。例如，投资于长期项目的短期资金的期限错配，刚性赎回“有保证的无补偿利润”，甚至部分资金投资于有问题的项目，或虚假投资于金融系统的空转移等。，不仅给银行自身的经营带来风险，也成为金融体系安全的隐患。正因为如此，在风险防范的背景下，相关监管措施相继出台。在原有模式下，银行财务管理很难靠空.成长寻求变革和探索新途径势在必行。

目前，银行正在积极探索如何走转型之路。从资产管理的起源这个大方向来看，银行必须充分利用自身优势，提供真正专家级的高质量金融服务。未来，类似于公共基金的开放式净值产品将是银行理财的发展选择。有些人认为，银行代表客户在财务管理方面与基金公司竞争可能没有任何优势。事实上，银行作为债券市场的主要投资机构，有着丰富的债券投资经验；在分析宏观经济趋势和经济政策时，银行也是高度专业和敏感的。此外，银行的服务渠道和销售网络具有无可比拟的优势。充分发挥自身专长，以持续稳定的收入和优质的服务为核心竞争力。银行财务管理对投资者仍然很有吸引力。

银行还应考虑市场的实际需求，推出更多满足普通人需求的理财产品。应该指出的是，许多人手中的储蓄不是取之不尽的闲钱，而是在很大程度上也有担保功能。特别是那些喜欢与银行打交道的投资者，他们中的相当一部分是从存款人转变而来的，他们对资金的安全性有更高的要求。这意味着非常低风险的财务管理对许多人来说是必不可少的。目前，银行渠道中存在一些保本理财，如大额存单、结构性存款等，但门槛相对较高，规模相对较小，投资者的选择仍然很少。无论银行财务管理如何发展，都不应该忽视这部分需求，在确保安全的前提下，为小投资者创造尽可能多的利益。

当然，投资者必须不断提高风险意识。从总的趋势来看，既有保障又有好处是困难的，而且“刚性赎回”的情况会越来越少。在认识风险的基础上做出投资决策是一种理性的态度。这就要求金融机构充分揭示产品的潜在风险，也要求投资者转变观念，提醒自己“买家自担风险”，在风险可控的前提下寻找更多的投资机会。

《人民日报》(2018年3月26日，第18版)