去年IPO过会率同比降14% 承销保荐收入广发证券居首

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■我们的记者陆江涛

2017年将是券商投资银行业务的丰收年。a股ipo审核和发行速度的加快，使证券公司的投资银行业务赚了不少钱，33家证券公司的ipo承销收入超过1亿元。据《证券日报》记者统计，广发证券有20多家保荐人和其他6家券商，创历史新高。

然而，与此同时，审计诅咒的收紧也导致去年ipo出席率大幅下降。值得注意的是，各证券公司赞助的项目的出席率也是两极化的。新审计委员会履职后，中信证券等5家获资助项目最多的券商的会议率也明显高于行业平均水平。

2018年，主要券商的ipo项目储备是多少？根据中国证监会公布的正常待决企业名单，中信证券的ipo储备项目最多，招商证券和广发证券分别位居第二和第三。

去年的承销赞助收入

广发证券排名第一

昨日，普华永道(PricewaterhouseCoopers)发布了2017年a股ipo市场回顾和2018年市场展望的主要数据。数据显示，2017年，上海和深圳股市共有437起首次公开募股，创历史新高。就融资规模而言，2017年a股市场ipo融资规模达到2351亿元，较2016年的1504亿元增长56%。

新股发行数量达到新高，保荐机构直接受益。根据Flush ifind的数据，去年初创企业的承销赞助费总计203.1亿元，由65家经纪投资银行分担。其中，有33家券商的ipo承销收入超过1亿元。

具体来说，除去一些尚未宣布承销赞助费、尚未完成发行的ipo项目，广发证券的ipo总收入为12.47亿元，成为2017年承销收入最大的券商。2016年，“冠军”中信证券以去年11.69亿元的收入跌至第二位。

此外，ipo承销收入排名前十的券商包括郭进证券、海通证券、国信证券、中国证券、招商局证券、安信证券、国泰君安证券和华泰联合证券。据记者统计，去年十大券商的ipo承销收入占市场份额的58.06%。

赞助项目的出勤率

中信建设投资最高

除了保荐企业的会议次数和承销保荐收入，券商保荐企业的会议率似乎更有意思。据《证券日报》记者统计，2017年，独立选举委员会批准了488宗ipo申请，其中380宗通过了审查，86宗未通过审查，22宗推迟了投票。2017年首次公开募股的批准率为77.87%。与2016年91.14%的通过率相比，下降了14%。

2017年，各种经纪人赞助的项目的出席率也呈现两极分化。剔除今年ipo保荐人数量较少的券商后，我们可以发现，在去年参加保荐工作的前20名券商中，中国证券投资有限责任公司赞助的23家公司出席了会议，其中22家通过，出席率达到96%，在20家券商中排名第一。

去年，排名前五位的保荐人包括华泰联合证券、东吴证券、国泰君安和民生证券，所有这些公司的持股比例都超过了87%。此外，广发证券、中信证券、国信证券等赞助项目将跻身顶级券商之列，出席率也将超过80%。然而，光大证券、中德证券、华林证券、郭进证券和深湾宏远证券排名较低。

值得注意的是，新独立选举委员会上任后，首次公开募股的批准率大幅下降，从去年前三季度的83.04%降至去年第四季度的57.77%。然而，一些在投资银行领域拥有传统优势的资深券商的会议率仍然很高。具体来说，去年10月，第17届独立选举委员会履职后，招商证券、国泰君安证券、华泰联合证券赞助的所有项目都成功出席了会议。中国证券和国信证券赞助项目的出席率也超过85%。

Ipo储备项目

中信证券拥有最多

普华永道(PricewaterhouseCoopers)昨日发布的2017年首次公开发行(ipo)市场综述和2018年市场展望的主要数据显示，预计a股IPO在2018年仍将保持活跃，但速度将低于2017年。据估计，2018年将有300至350家a股上市公司，融资规模将在1800亿至2000亿元之间。

德勤的预测与普华永道非常接近。预计2018年a股市场新股发行将适度放缓，2018年将发行约320-380只新股，融资金额为1700-2000亿元。

如果今年a股市场新股发行放缓，券商投行对ipo项目的竞争无疑将变得更加激烈。对于2018年，主要证券公司的ipo项目储备如何？

根据中国证监会公布的正常待决企业名单，在尚未达标的企业中，有471家正常待决企业，其中39家由中信证券发起。其中，上海证券交易所主板上市公司25家，中小板上市公司7家，创业板上市公司7家。招商证券和广发证券赞助的企业家人数分别为31人和30人。此外，海通证券还赞助了28家企业。